1. Margin là gì?
Ký quỹ (margin) là số tiền mà một nhà giao dịch cần phải đặt trước để mở một giao dịch. Khi giao dịch ngoại hối ký quỹ, bạn chỉ cần trả một tỷ lệ phần trăm trên toàn bộ giá trị của vị thế để mở giao dịch. Margin không phải chi phí giao dịch mà là một phần vốn chủ sở hữu được dùng làm tiền ký quỹ.
Để dễ hiểu thì bên cạnh margin, libra24h.com sẽ cung cấp cho bạn một số thuật ngữ sau đây để phục vụ cho phần nội dung tiếp theo:
- Balance: số dư ban đầu bạn nạp vào tài khoản
- Floating profit: Lợi nhuận/thua lỗ của lệnh bạn đang mở
- Equity: số dư tài khoản hiện tại
Equity = Floating profit + Balance
- Margin used: số tiền ký quỹ đã sử dụng
- Free margin: số tiền ký quỹ còn dư, dùng để mở thêm các lệnh mới
Free margin = Equity – Margin used
- Margin level: mức ký quỹ là chỉ số rất quan trọng. Việc quan sát mức ký quỹ giúp trader hiểu được rằng anh ta có đủ tiền để mở một vị thế mới hay duy trì vị thế đã mở hay không. Mức ký quỹ an toàn phải luôn lớn hơn 100%.
2. Lệnh gọi ký quỹ – Margin Call là gì? Khi nào trader gặp phải Margin call?
Margin call (Lệnh gọi ký quỹ) là một thông báo hay báo động của sàn forex đến các nhà giao dịch khi mức ký quỹ (margin level) giảm xuống dưới một tỷ lệ giới hạn nào đó theo quy định của sàn (thường là dưới 100%). Điều này đồng nghĩa với việc khi số dư hiện tại xuống thấp hơn khoản ký quỹ đã đặt lệnh, thì bạn sẽ gặp phải Margin call.
Equity ≤ Margin used => Margin level ≤ 100% => Margin call
Khi Margin call xảy ra, trader sẽ không còn khả năng để mở thêm bất kỳ lệnh mới nào nữa, trừ khi thị trường đảo chiều và số dư tức thời (equity) của bạn lớn hơn khoản ký quỹ đã đặt lệnh (margin used).
Nếu thị trường vẫn tiếp tục chống lại bạn thì margin level càng giảm xuống, tài khoản đang gặp nguy hiểm, nếu không có biện pháp can thiệp kịp thời thì margin level sẽ về 0 do equity về 0, tài khoản thua sạch hoặc thậm chí margin level âm do equity âm, các bạn đang nợ lại sàn một khoản tiền bằng đúng equity âm đó. Để tránh trường hợp margin level về 0 hoặc bị âm, các sàn forex sẽ cảnh báo đến nhà giao dịch khi thấy tài khoản của họ bắt đầu rơi vào tình trạng nguy hiểm, đó chính là margin call.
Tùy thuộc vào mỗi sàn forex mà tỷ lệ margin level giới hạn cho margin call sẽ khác nhau, và tỷ lệ này cũng sẽ khác nhau trên từng loại tài khoản giao dịch.
3. Stop out là gì?
Khi margin call xuất hiện và bạn vẫn không thực hiện bất cứ can thiệp nào để giảm thua lỗ, đồng thời tình hình thị trường vẫn chống lại bạn thì tới một giới hạn nào đó thấp hơn mức Margin call, Stop out xuất hiện.
Stop Out (mức ngưng giao dịch) là điểm mà tại đó các vị thế mở lệnh của một nhà giao dịch sẽ tự động bị đóng lại bởi sàn của họ do mức ký quỹ đã giảm tới ngưỡng không thể hỗ trợ duy trì một vị thế đã mở theo quy định của sàn.
Cũng giống như margin call, mỗi sàn forex sẽ quy định một tỷ lệ margin level giới hạn đối với stop out và tỷ lệ này cũng sẽ khác nhau đối với mỗi loại tài khoản giao dịch nhưng tỷ lệ mà đa số các sàn forex hiện nay đang áp dụng trên các loại tài khoản tiêu chuẩn là 50% hoặc 30%.
Khi margin level giảm xuống thấp hơn tỷ lệ stop out theo quy định thì sàn sẽ tự động đóng lần lượt các lệnh đang chạy của bạn. Lệnh thua lỗ nhiều nhất sẽ bị đóng trước. Quá trình này sẽ vẫn tiếp tục cho đến khi tất cả các lệnh đều đã bị đóng lại hoặc thị trường đảo chiều, hoặc các bạn bắt đầu có sự can thiệp bằng cách nạp thêm tiền vào tài khoản thì margin level tăng lên, stop out sẽ không xảy ra.
4. Cách phòng tránh Margin call và Stop out
Giải pháp tốt nhất đó chính là trader đừng bao giờ để sàn phải cảnh báo ký quỹ (margin call), vì margin call xảy ra gần như đồng nghĩa với stop out cũng sẽ xảy ra. Chúng ta có thể phòng ngừa bị gặp phải margin call bằng các cách sau đây:
4.1. Lựa chọn đòn bẩy hợp lý
Đòn bẩy là công cụ rất hữu ích khi nó giúp trader có thể tối đa hóa lợi nhuận trên số vốn nhỏ. Tuy nhiên, đòn bẩy càng cao thì rủi ro càng lớn. Một tỷ lệ đòn bẩy cao có thể cùng lúc khiến bạn kiếm được nhiều tiền nhưng cũng dễ gặp thua lỗ lớn.
Ngược lại, việc sử dụng một tỷ lệ đòn bẩy thấp sẽ đỡ rủi ro về thua lỗ, tuy nhiên sẽ khiến cho số tiền ký quỹ margin tăng lên, margin level giảm xuống, trong trường hợp thị trường đi ngược xu hướng và margin call sẽ đến nhanh hơn.
Chính vì vậy, các bạn nên lựa chọn một tỷ lệ đòn bẩy vừa phải, kết hợp với khối lượng thấp để hiệu quả giao dịch cao hơn mà vẫn tránh được margin call.
- Xem thêm: Đòn bẩy và ký quỹ trong forex
4.2. Hạn chế những giao dịch với khối lượng lớn
Khi các trader thực hiện giao dịch với số lượng quá lớn, hay nhiều giao dịch nhỏ nhưng bị thua lỗ thì used margin sẽ tăng lên nhanh chóng và Equity lại giảm chóng mặt (là nguyên nhân chính gây ra Margin call). thử rồi mà đ được thôi sửa giùm ik bis bis
Do vậy, các nhà đầu tư khi thực hiện bất kỳ một giao dịch nào cũng cần phải xác định rõ được mức thua lỗ mà mình có thể chấp nhận được sẽ là bao nhiêu phần trăm so với số vốn thực tế để cân nhắc lựa chọn số lượng giao dịch cho phù hợp
4.3. Đặt lệnh stop loss cho các giao dịch.
Stop loss là lệnh dừng lỗ tự động, là loại lệnh dùng để ngăn chặn thua lỗ không vượt quá một mức mà bạn đã tính toán trước.
Khi thua lỗ được giới hạn cố định thì đồng nghĩa với việc margin level cũng sẽ chỉ giảm đến một mức đã được định trước nên chắc chắn là margin call sẽ không xuất hiện, stop out sẽ càng không có cơ hội để xảy ra.
Bài viết trên đây đã cung cấp thông tin tổng quát nhất về Margin call và Stop loss, đồng thời đề xuất vài phương pháp giảm thiểu khả năng trader gặp phải lệnh gọi ký quỹ. Để đọc thêm nhiều thông tin thú vị về tài chính, độc giả hãy tiếp tục theo dõi libra24h.com nhé!
Nguồn: Tổng hợp
Mai P Nguyen
