Ở bài viết Hướng dẫn đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu (Phần 1), libra24h đã chỉ ra các bước đầu để chuẩn bị cho việc đầu tư chứng khoán. Tiếp đến, trong phần này, hãy cùng libra24h tìm hiểu rõ hơn về thực chiến trong đầu tư chứng khoán.
Bước 3: Thực chiến – Tìm kiếm cổ phiếu tốt như thế nào?
Hầu hết nhà đầu tư mới tham gia thị trường sẽ đặt câu hỏi:
Bây giờ mua cổ phiếu nào được?
Trong thực tế, có khá nhiều cách để bạn có thể bắt đầu tìm kiếm cổ phiếu để mua. Ở bước này, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn 2 vấn đề chính:
- Tìm kiếm thông tin về cổ phiếu ở đâu?
- Chọn lọc cổ phiếu như thế nào?
1. Tìm kiếm thông tin về cổ phiếu ở đâu?
Dưới đây là 1 số nguồn bạn có thể tham khảo:
Bạn cần cập nhật tin tức?
Nếu bạn cần cập nhật tin tức về cổ phiếu, thị trường tài chính, bạn nên tham khảo Cafef.
Đây có thể xem là trang cập nhật tin tức nhanh nhất về các cổ phiếu (theo ý kiến cá nhân của tôi).
Bạn cần tải dữ liệu báo cáo tài chính (dạng excel, pdf) của doanh nghiệp?
Hầu hết các công ty chứng khoán đều hỗ trợ vấn đề này, tuy nhiên, cá nhân tôi thường sử dụng dữ liệu của Công ty chứng khoán Tân Việt (TVSI).
Dữ liệu của TVSI được chuẩn hóa khá tốt và dễ dàng tải về để sử dụng cho việc phân tích.
Ví dụ với dữ liệu báo cáo tài chính của REE:
2. Chọn lọc cổ phiếu như thế nào?
Nếu bạn thực sự nghiêm túc về việc kiếm tiền, làm giàu từ chứng khoán, bạn sẽ cần xây dựng cho mình 1 phương pháp chọn lọc cổ phiếu tốt.
Thực tế là bất kỳ 1 nhà đầu tư chuyên nghiệp nào cũng có cho mình 1 phương pháp chọn lọc cổ phiếu.
Thông thường sẽ có 2 trường phái đầu tư:
- Phân tích kỹ thuật
- Phân tích cơ bản
Nếu bạn muốn tìm hiểu về phân tích kỹ thuật thì bạn sẽ cần cài đặt phần mềm Amibroker để xây dựng các chỉ báo kỹ thuật hỗ trợ cho việc mua bán.
Trong phạm vi bài viết này, tôi sẽ giới thiệu với bạn 2 chiến lược chọn lọc cổ phiếu đang được áp dụng rất phổ biến trên thị trường:
Phương pháp CANSLIM
Đây là 1 phương pháp khá toàn diện khi kết hợp cả phân tích kỹ thuật với các chỉ số phân tích cơ bản.
CANSLIM là tập hợp bảy chữ cái đầu tiên C-A-N-S-L-I-M của 7 yếu tố cơ bản trong phân tích cổ phiếu.
- Current Quaterly Earnings Per Share (Lợi nhuận sau thuế quý hiện tại của một cổ phiếu – EPS)
- Annual Earnings Increases (Tỷ lệ tăng EPS hàng năm)
- New Products, New Management, New Highs (Sản phẩm mới, Quản lý mới, Mức giá trần mới)
- Supply and Demand (Cung – Cầu)
- Leader and Laggard (Mua dẫn đầu và bán đội sổ)
- Institutional Sponsorship (Sự ủng hộ của các định chế)
- Market Direction (Định hướng thị trường).
CANSLIM do William J. O’Neil sáng lập và sử dụng như một phương pháp sàng lọc cổ phiếu trước khi quyết định đầu tư. Ông cho rằng sẽ rất hiệu quả khi sử dụng các yếu tố này để đánh giá, sàng lọc cổ phiếu. Nếu cổ phiếu nào đạt được CANSLIM thì khả năng tăng giá của chúng sẽ mạnh mẽ và bền vững.
Phương pháp này khá đơn giản, dễ thực hiện và cũng rất hiệu quả ở thị trường Việt Nam.
Phương pháp 4M
Đây là 1 phương pháp lấy ý tưởng từ trường phái đầu tư giá trị của Warren Buffett.
4 chữ M viết tắt cho 4 vấn đề quan trọng liên quan đến cổ phiếu:
- Meaning: Công ty có ý nghĩa với bạn
- Moat: Công ty có lợi thế cạnh tranh
- Management: Công ty có đội ngũ quản trị tốt
- Margin of safety: Cổ phiếu có biên an toàn đủ lớn (giá cổ phiếu
Bước 4: Tăng tốc – Làm thế nào để phân tích và định giá 1 cổ phiếu?
Khi bạn đã hoàn thành bước 3, nếu may mắn, bạn đã bắt đầu có lãi 15 – 20% ở 1 vài cổ phiếu.
Tuy nhiên, nếu bạn muốn chứng khoán thực sự là 1 kênh đầu tư kiếm tiền lâu dài cho mình, thì bạn sẽ cần học cách phân tích và định giá 1 cổ phiếu.
Do đó, ở phần 4 – Tăng tốc, tôi sẽ hướng dẫn cho bạn những vấn đề sau:
- Làm thế nào để đọc hiểu và phân tích báo cáo tài chính?
- Làm thế nào để định giá 1 cổ phiếu?
1. Đọc và phân tích báo cáo tài chính như thế nào?
Báo cáo tài chính là ngôn ngữ sử dụng trong đầu tư chứng khoán.
Nói cách khác, nếu bạn đầu tư 1 cách nghiêm túc, bạn PHẢI biết đọc báo cáo tài chính (BCTC).
Tôi chưa từng thấy ai làm giàu từ chứng khoán mà không biết đọc báo cáo tài chính.
Câu hỏi đặt ra là:
Nếu bạn không có nhiều kiến thức tài chính, làm thế nào để đọc hiểu BCTC?
Hãy tham khảo bài viết:
6 bước để phân tích cơ bản một công ty (Phần 2)
6 bước để phân tích cơ bản một công ty (Phần 3)
Đây là hướng dẫn chi tiết và đầy đủ nhất về BCTC mà bạn có thể tìm thấy trên Internet.
Và quan trọng là trong bài viết này, các kiến thức được libra24h trình bày từ những ví dụ cơ bản đến nâng cao. Dù bạn không có nhiều kiến thức tài chính thì vẫn có thể lĩnh hội được hết.
2. Định giá 1 cổ phiếu như thế nào?
Đây là lúc bạn sẽ cần đến 1 chút công thức tính toán và sử dụng excel.
Vẫn là câu hỏi tôi vẫn thường gặp…
…nếu chưa có nhiều kiến thức tài chính thì có thể học không?
Chắc chắn là CÓ THỂ!
Trong bài viết: Một số cách định giá cổ phiếu, các yếu tố ảnh hưởng đến giá cổ phiếu – có chia sẻ cả những phương pháp xác định giá trị cổ phiếu mà thậm chí là…
…bạn không cần biết 1 chút gì về công thức định giá.
Tất nhiên, bạn sẽ cần biết nhiều phương pháp định giá để có thể áp dụng trong từng doanh nghiệp ở những lĩnh vực, ngành nghề khác nhau.
Nếu bạn chưa biết xác định giá trị của cổ phiếu thì việc bạn mua/bán cổ phiếu KHÔNG được gọi là đầu tư, mà đó thực sự là… ĐÁNH BẠC!
Bước 5: Làm giàu – Kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
Ở bước cuối cùng này, tôi sẽ chia sẻ với bạn 2 vấn đề chính:
- Đầu tư giá trị – kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
- Xác định lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp như thế nào?
1. Đầu tư giá trị – kiếm tiền dài hạn từ cổ phiếu như thế nào?
Cách đơn giản nhất để thành công khi đầu tư chứng khoán đối với người mới, đó là…
Áp dụng chiến lược của những nhà đầu tư thành công!
Trong tất cả những chiến lược đầu tư mà libra24h đã thử nghiệm ở thị trường Việt Nam trong hơn 12 năm qua, thì ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ là phương pháp tối ưu nhất ở nhiều góc độ:
- Lợi nhuận cao
- Rủi ro thấp, khả năng bảo toàn vốn cao
- Khả năng kiếm tiền trong dài hạn
Đầu tư giá trị cũng là phương pháp được Warren Buffett áp dụng để trở thành nhà đầu tư vĩ đại nhất hiện tại.
Tất nhiên là khi bạn đã thực chiến trên thị trường, bạn sẽ có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau để kiếm tiền từ cổ phiếu.
Tuy nhiên, nếu bạn là người mới bắt đầu thì chắc chắn đầu tư giá trị là 1 chiến lược phù hợp nhất vì nó sẽ giúp bạn tránh được nhiều rủi ro và bảo toàn vốn, trước khi nghĩ đến việc làm giàu.
Warren Buffett có 1 câu nói rất nổi tiếng:
Điều số 1 quan trọng nhất là không để mất tiền.
Điều số 2 là… Không quên điều số 1.
2. Xác định lợi thế cạnh tranh bền vững của doanh nghiệp như thế nào?
Để trở thành 1 nhà đầu tư chuyên nghiệp và kiếm tiền dài hạn từ thị trường chứng khoán, 1 kỹ năng QUAN TRỌNG NHẤT mà bạn cần phải học, đó là:
…Xác định lợi thế cạnh tranh BỀN VỮNG của doanh nghiệp.
Bất kỳ 1 siêu cổ phiếu nào giúp bạn kiếm được 300 – 500%, đều tồn tại 1 lợi thế cạnh tranh bền vững ở sau.
Trong giới đầu tư (và khởi nguồn là Warren Buffett), gọi thuật ngữ này là “con hào kinh tế” (economic moats).
Doanh nghiệp giống như 1 lâu đài và lợi thế cạnh tranh bền vững là con hào bao quanh lâu đài, bảo vệ lâu đài khỏi những kẻ thù (đối thủ cạnh tranh trên thị trường).
Mỗi năm, bạn chỉ cần mua được 1 cổ phiếu có “moat” ở mức giá thấp hợp lý thì chỉ sau nhiều năm, chắc chắn là bạn sẽ trở nên giàu có.
BONUS: Khi nào bạn nên bán cổ phiếu?
Dựa trên kinh nghiệm của mình và tham khảo từ nhiều cuốn sách nổi tiếng khác… Tôi đúc rút ra 5 lý do quan trọng mà bạn nên cân nhắc bán cổ phiếu.
Hãy nghĩ về 5 lý do này và bình tĩnh kiểm soát tâm lý trước khi đặt lệnh bán:
- #1. Bạn phát hiện ra mình đã mắc lỗi trong việc đánh giá/định giá cổ phiếu đó
- #2. Công ty bị suy giảm trong các yếu tố kinh doanh và định giá, không còn đạt các tiêu chí đầu tư của bạn
- #3. Bạn lo lắng đến mất ngủ vì khoản đầu tư của mình
- #4. Bạn cần tiền và phải rút số tiền đầu tư ra trong khoảng từ 1 – 3 năm tới
- #5. Bạn tìm thấy 1 cổ phiếu khác có thể đem đến 1 lợi nhuận cao hơn
Chọn thời điểm BÁN cổ phiếu là 1 kỹ năng quan trọng giúp bạn bảo toàn lợi nhuận khi đầu tư (hoặc giảm thiểu mức lỗ). Tuy nhiên, bạn sẽ phải tích lũy 1 lượng kinh nghiệm nhất định để có thể ra quyết định bán chính xác
Xem thêm: Hướng dẫn đầu tư chứng khoán cho người mới bắt đầu (Phần 1)
Hy vọng qua những kiến thức trên, libra24h đã giúp các bạn hiểu rõ hơn về các bước để có thể bắt đầu đầu tư chứng khoán. Hãy tiếp tục theo dõi libra24h để cập nhật thêm những bài viết tiếp theo. Chúc bạn thành công!
Nguồn: GoValue
Trịnh Hằng Nga
