Binance USD (BUSD) là stablecoin được quy định và đảm bảo bằng đồng tiền pháp định là đô la Mỹ (USD). Mỗi đơn vị BUSD phát hành ứng với một USD được dự trữ hay nguồn cung BUSD được cố định với USD theo tỷ lệ 1:1. Người sở hữu BUSD có thể hoán đổi token của họ thành tiền pháp định (fiat) và ngược lại. Paxos là công ty chủ sở hữu của dự án và cũng chính là đơn vị phát hành kết quả kiểm toán hàng tháng về tình hình dự trữ của BUSD.
Bản chất là một Stablecoin, BUSD được duy trì giá trị ổn định trên thị trường, cho phép các nhà đầu tư nắm giữ loại tài sản có mức độ biến động thấp mà không cần mang tài sản ra khỏi không gian tiền mã hóa.
Hãy cùng libra24h.com tìm hiểu về Binance USD (BUSD) qua bài viết dưới đây nhé!
1. Khái quát về BUSD
Nếu như bạn là nhà giao dịch đã từng mua hoặc bán tiền mã hóa với sàn Binance, chắc hẳn bạn đã nhìn thấy đồng BUSD. Token này rất phổ biến trong các cặp giao dịch mà sàn Binance cung cấp. BUSD hoạt động như phiên bản kỹ thuật số của USD và được neo giá theo USD.
Các stablecoin khác nói chung cũng như BUSD nói riêng đóng vai trò như một phần thiết yếu của hệ sinh thái tiền mã hóa.
2. BUSD là gì?
BUSD là một stablecoin được sáng lập bởi Binance và Paxos. Paxos sử dụng công nghệ Blockchain để cung cấp stablecoin như là một dịch vụ cho công ty bên ngoài. Trước kia, Paxos cũng đã từng tạo ra một stablecoin được đảm bảo bằng vàng, tên là PAX gold (PAXG). Bộ Dịch vụ Tài chính Bang New York là đơn vị chịu trách nhiệm quản lý cả token BUSD và PAXG.
Về góc độ kỹ thuật, BUSD là stablecoin được đảm bảo bởi tiền pháp định (fiat), chúng được duy trì tỷ giá cố định bằng đồng USD. Một số lượng USD tương đương với tổng cung BUSD được Paxos tạm giữ và được dự trữ trong các ngân hàng Mỹ và được FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation,Công ty Bảo hiểm Ký thác Liên bang Hoa Kỳ) bảo hiểm. Nếu giá của USD biến động tăng hay giảm, giá của đồng BUSD cũng có tác động tương tự. Đây là mô hình phổ biến và truyền thống nhất của stablecoin.
BUSD cung cấp 3 thuộc tính chính cho các giao dịch đó là khả năng tiếp cận, tính linh hoạt và tốc độ giao dịch. Token này có thể dễ dàng truy cập thông qua Paxos hoặc Binance, bạn có thể mua BUSD thông qua các cổng dịch vụ tiền pháp định hoặc sàn giao dịch Binance. Bạn cũng có thể gửi USD đến Paxos để công ty này đúc token BUSD mới cho bạn.
BUSD rất linh hoạt thông qua việc cho phép người dùng tiền mã hóa nhanh chóng biến tài sản họ đang nắm giữ thành tài sản ổn định mà không cần đưa tài sản của mình ra khỏi blockchain. Khi sử dụng BUSD, người dùng có thể nhanh chóng gửi tiền trên toàn cầu với mức phí danh nghĩa.
Token BUSD tồn tại trên ba blockchain khác nhau: Ethereum, Binance Smart Chain và Binance Chain. Tùy thuộc vào nhu cầu, chủ sở hữu của token có thể hoán đổi các token của họ giữa các blockchain này.
3. Cơ chế hoạt động của BUSD
Cơ chế ổn định giá của BUSD khá đơn giản so với những stablecoin khác, bạn có thể đổi mỗi BUSD lấy 1 USD trong quỹ dự trữ. Để làm được điều này, bạn sẽ gửi BUSD của bạn đến Paxos, công ty sẽ đốt token của bạn và cung cấp cho bạn tiền pháp định, cụ thể là USD. Cơ chế này khiến cho nguồn cung và dự trữ của BUSD ổn định ở tỷ lệ không đổi 1:1.
Bất cứ khi nào giá của BUSD bắt đầu giảm xuống dưới $1/BUSD, các nhà giao dịch chênh lệch giá sẽ mua BUSD với số lượng lớn, thậm chí mức giá $0,98 cũng có thể mang lại cho họ cơ hội kiếm lợi nhuận. Sau khi mua một số lượng lớn BUSD, các nhà kinh doanh chênh lệch giá sẽ có thể chuyển đổi các token BUSD mà họ sở hữu thành tiền pháp định thông qua nền tảng Paxos. Theo quy luật kinh tế, sự tăng cầu đối với BUSD sẽ làm tăng giá của token này đến $1, khôi phục tỉ lệ 1:1 ban đầu.
4. BUSD được quản lý như thế nào?
Các nhà quản lý bang New York đã thực thi các biện pháp cụ thể đối với Binance, Paxos cũng như cách thức hoạt động của Stablecoin. Ngoài việc đảm bảo rằng token được thế chấp đầy đủ bằng tiền pháp định, Paxos phải kiểm soát chặt chẽ việc tạo và đốt các token BUSD.
Paxos cũng có quyền đóng băng các tài khoản và xóa tiền trong những trường hợp cần thiết nếu đó là hoạt động bất hợp pháp. Những nguyên tắc này đều được tuân theo Điều lệ ủy thác và luật ngân hàng của New York áp dụng đối với stablecoin.
Chức năng mới phản ánh quy định của stablecoin – Set Law Enforcement Role – được xây dựng trong các hợp đồng thông minh của token BUSD. Đoạn code nhỏ này giúp Paxos có khả năng thực thi các quyền hạn trên, để duy trì các quy định của Cơ quan Dịch vụ Tài chính New York (New York State Department of Financial Services, NYDFS).
- Xem thêm: Bán khống chứng khoán là gì
5. Đặc điểm nổi bật của BUSD
Theo những đặc tính của BUSD mà bài viết đã đề cập phía trước, các nhà đầu tư và các nhà giao dịch sẽ cần đến BUSD trong nhiều trường hợp sử dụng.
Tránh biến động giá trên thị trường tiền mã hoá
Hệ sinh thái tiền mã hóa biến động rất nhiều, cũng có thể dễ bay hơi. Cũng giống như trong các thị trường tài chính truyền thống, thị trường tiền mã hóa cũng tồn tại các nhu cầu về tài sản ổn định đặc biệt khi thị trường quá biến động. Thông qua các chuyển đổi tài sản thành tiền pháp định hoặc chứng khoán, các nhà đầu tư truyền thống có thể vượt qua được thời kỳ biến động của thị trường. Tương tự như vậy, BUSD cũng mang lại lợi ích như thế cho các nhà đầu tư và nhà giao dịch trong thị trường tiền mã hóa.
Tích luỹ lợi nhuận mà không cần chuyển đổi sang tiền pháp định
Khi bạn muốn rút khoản đầu tư của mình nhằm đảm bảo lợi nhuận, giữ BUSD là một cách chốt lãi có tính thanh khoản cao. Bạn không cần đợi để chuyển tiền pháp định từ sàn giao dịch vào tài khoản ngân hàng của mình. Nếu trong trường hợp bạn quyết định tham gia vào một vị thế mới hoặc mua tài sản khác, bạn cũng không cần thực hiện bước nạp tiền pháp định vào tài khoản của bạn. Điều này giúp tiết kiệm thời gian và thao tác của bạn.
Kinh doanh chênh lệch giá
BUSD là một stablecoin rất phổ biến trên Binance Smart Chain và nhiều công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM- như một robot luôn sẵn sàng định giá tự động giữa hai tài sản cho bạn). Khi giá cả giữa các AMM chênh lệch, các bể thanh khoản này có thể cung cấp cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Bằng việc nắm giữ BUSD, các nhà kinh doanh chênh lệch có thể nhanh chóng di chuyển token giữa các sàn giao dịch và tận dụng sự chấp nhận rộng rãi của BUSD trên các nền tảng khác nhau. Như đã đề cập bên trên, kinh doanh chênh lệch giá bằng việc mua BUSD và rút ra tiền pháp định có thể là một cơ hội kiếm tiền.
6. Điểm khác biệt giữa BUSD với các loại stablecoin khác
BUSD không giống với các loại stablecoin khác trên thị trường vì một số lý do quan trọng. Trước hết, BUSD là một phần trong danh mục các loại stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định. Ngoài ra, còn có các stablecoin khác được hỗ trợ bởi tài sản tiền mã hóa, sử dụng tài sản tiền mã hóa để đảm bảo, ví dụ như DAI.
Hơn nữa, còn có những stablecoin theo thuật toán mà không có bất cứ khoản thế chấp nào, những dự án này cố gắng kiểm soát nguồn cung của stablecoin bằng các thuật toán để tạo và đốt token.
BUSD khác với các stablecoin cùng chủng loại, được đảm bảo bằng tiền pháp định ở chỗ Paxos luôn công bố các kết quả kiểm toán thường xuyên, điều này đảm bảo việc dự trữ USD luôn khớp tỷ lệ 1:1 với nguồn cung BUSD.
Công ty kế toán Withum thực hiện các cuộc kiểm toán này để đảm bảo BUSD là một loại tiền mã hoá được quản lý. Không phải mọi dự án đều làm được điều này và một số stablecoin được hỗ trợ bởi pháp định có thể không có đầy đủ các khoản dự trữ như họ tuyên bố.
Ví dụ:
Như vậy, BUSD tương tự như khoản đầu tư ổn định và là một công cụ hữu ích dành cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Với việc được quy định, dự trữ và kiểm toán khắt khe bởi những tổ chức tài chính uy tín khiến cho BUSD trở thành đồng tiền có mức độ tin cậy cao. Hy vọng, thông qua bài viết này, các bạn đã nắm được các kiến thức cần thiết về BUSD, libra24h.com chúc các bạn thành công!
Nguồn: Binance Academy
