Thị trường liên ngân hàng là thị trường mua bán ngoại tệ và giao dịch các nguồn vốn ngắn hạn giữa các ngân hàng tư nhân, tổ chức tín dụng lớn với nhau. Hãy theo dõi bài viết dưới đây của libra24h.com để tìm hiểu thêm về thị trường liên ngân hàng.
1. Thị trường liên ngân hàng là gì?
Thị trường liên ngân hàng (Interbank Market) là nơi các ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng vay mượn nhau nhằm hỗ trợ lẫn nhau bằng các khoản dự trữ dư thừa đáp ứng nhu cầu thanh toán trong ngắn hạn.
Nó được xây dựng dựa trên các cặp tiền tệ được giao dịch nhiều trên thế giới (trên 1 triệu đô la), như CAD/USD hoặc USD/JPY. Tuy nhiên, các giao dịch thường lớn hơn nhiều có thể lên tới hàng trăm triệu đô la trở lên và diễn ra chỉ trong vài giây.
Mỗi giao dịch đi kèm với số tiền và tỷ lệ đã thỏa thuận trước đó cho cả hai bên. Một số giao dịch đang diễn ra là các ngân hàng làm việc thay mặt cho khách hàng của họ. Một số giao dịch khác lại là các giao dịch dành cho tài khoản của chính các ngân hàng đó. Nó giúp điều chỉnh rủi ro lãi suất và tỷ giá hối đoái của ngân hàng.
Đây là một thị trường giao dịch mà thông qua đó hầu hết các giao dịch tiền tệ đều được thực hiện.
Thị trường liên ngân hàng tuân theo một hệ thống tỷ giá thả nổi, nghĩa là tỷ giá hối đoái “thả nổi” hoặc tự điều chỉnh theo thời gian dựa trên cung và cầu của các giao dịch tiền tệ.
Nó cũng là một hệ thống phi tập trung và không được kiểm soát. Không có địa điểm cụ thể nào diễn ra các giao dịch này, không giống như chứng khoán có các sàn giao dịch như Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (HNX), Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE)…
2. Các thỏa thuận thanh toán trên thị trường liên ngân hàng
Các giao dịch trên thị trường liên ngân hàng thường diễn ra trên thị trường giao ngay hoặc thị trường tiền mặt.
Hầu hết các giao dịch tiền tệ được thực hiện trong hai ngày làm việc. Một trong những ngoại lệ chính như các giao dịch từ đô la Mỹ sang đô la Canada sẽ được giải quyết trong một ngày làm việc.
Do sự chậm trễ trong việc giải quyết, các tổ chức tài chính cần phải có được tín dụng với các đối tác thương mại của họ để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch. Việc chậm trễ thanh toán làm tăng rủi ro của giao dịch, các rủi ro này sẽ được đề cập và giải quyết bằng các thỏa thuận giữa các ngân hàng.
Khi tiền tệ được giao dịch, có hai mức giá khác nhau: giá mua và giá bán (bid-ask rate). Giá mua là giá trị ngân hàng sẽ trả để mua tiền tệ. Giá bán là giá trị ngân hàng muốn nhận được nếu ngân hàng đang bán tiền tệ. Quy định này khá giống với cách thức giao dịch trên thị trường chứng khoán.
Chênh lệch giữa giá đặt mua và giá bán được gọi là spread. Chênh lệch là chi phí giao dịch (transaction cost), trừ đi bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí môi giới nào liên quan đến giao dịch.
Các nhà tạo lập thị trường (market makers) đặt chênh lệch giá mua – giá bán. Các nhà tạo lập thị trường bao gồm các ngân hàng lớn nhất trên thế giới. Các ngân hàng liên tục trao đổi tiền tệ với nhau cho chính họ hoặc thay mặt cho khách hàng của họ. Các giao dịch tạo thành nền tảng cơ bản cho tỷ giá hối đoái / thị trường tiền tệ. Do khả năng cạnh tranh của các ngân hàng, thị trường đảm bảo sự lan tỏa công bằng và chặt chẽ.
3. Quy chế thị trường liên ngân hàng
Như đã nói ở trên, thị trường liên ngân hàng không được kiểm soát và phân quyền. Không có địa điểm hoặc sàn giao dịch cụ thể nào mà tiền tệ được giao dịch; thay vào đó, nó bao gồm hàng nghìn trao đổi tiền tệ liên ngân hàng với giá cả và số lượng đã thỏa thuận.
Thị trường liên ngân hàng là một khía cạnh thiết yếu của thị trường ngoại hối. Thị trường liên ngân hàng bao gồm bốn thành phần chính:
- Thị trường giao ngay: đòi hỏi các giao dịch được thực hiện với giá tiền tệ tại thời điểm giao dịch.
- Thị trường kỳ hạn: là một thỏa thuận trao đổi tiền tệ theo ngày và giá đã thỏa thuận trong tương lai.
- Giao dịch hoán đổi: là sự kết hợp của cả giao ngay và kỳ hạn. Các ngân hàng mua tiền tệ theo giá thị trường giao ngay hiện tại và sau đó bán số tiền tương đương trên thị trường kỳ hạn vào một ngày và giá trong tương lai.
- Một số ngân hàng cũng tham gia vào thị trường SWIFT (Hiệp hội Viễn thông liên ngân hàng và tài chính quốc tế). SWIFT cho phép các tổ chức gửi và nhận thông tin liên quan đến các giao dịch tài chính một cách an toàn, đã được chứng minh và đáng tin cậy.
Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng của một số trung tâm tài chính lớn như: LIBOR (London), TIBOR (Tokyo), NIBOR (New York)…
4. Kết luận
Thị trường liên ngân hàng được tạo thành từ các giao dịch tiền tệ quy mô lớn giữa các ngân hàng trên thế giới. Các giao dịch có thể là giao dịch độc quyền, diễn ra thay mặt cho các tài khoản của ngân hàng hoặc thay mặt cho khách hàng của ngân hàng.
Thị trường liên ngân hàng là yếu tố ảnh hưởng chủ yếu đến tỷ giá hối đoái trên thế giới trong ngắn hạn. Các ngân hàng sử dụng thị trường liên ngân hàng để quản lí rủi ro tỉ giá và lãi suất.
Trên thị trường liên ngân hàng, các ngân hàng thương mại tham gia vì mục tiêu lợi nhuận, còn Ngân hàng trung ương tham gia với vai trò là người quản lý vĩ mô, là người chi phối thị trường và thực hiện vai trò người cho vay cuối cùng.
Hy vọng thông qua bài viết, libra24h.com đã giúp bạn đọc có thêm nhiều kiến thức tài chính bổ ích. Chúc bạn thành công!
- Bạn đọc tham khảo:
Mạng ngang hàng P2P là gì? Tương lai của mạng ngang hàng
Ngân hàng trung ương nào có tầm ảnh hưởng nhất đối với thị trường ngoại hối?
Nguồn: Tổng hợp
Phạm Hằng
