Trong thị trường chứng khoán, chúng ta thường hay nghe trái phiếu, cổ phiếu của doanh nghiệp. Vậy trái phiếu là gì? Đặc điểm cơ bản nào của trái phiếu mà bạn cần biết? Nhà đầu tư có nên sở hữu trái phiếu hay không? Vậy thì các bạn hãy cùng libra24h.com tìm hiểu trong bài viết dưới đây nhé!
1. Trái phiếu là gì?
Trái phiếu là một chứng thư xác nhận một khoản nợ của tổ chức phát hành đối với người sở hữu, trong đó cam kết sẽ trả số tiền gốc kèm với tiền lãi trong một thời hạn nhất định.
Trái phiếu là một chứng khoán được phát hành dưới dạng hình thức chứng chỉ hoặc bút toán ghi sổ, xác nhận nghĩa vụ trả nợ (bao gồm vốn gốc và lãi) của tổ chức phát hành trái phiếu đối với người sở hữu trái phiếu.
Không phải doanh nghiệp nào cũng được phép phát hành trái phiếu, chỉ những công ty tốt đã được nhà nước kiểm duyệt thì mới được phép phát hành. Mỗi lần phát hành trái phiếu, các công ty cần phải có các tài sản đảm bảo chẳng hạn như cổ phiếu, bất động sản hay các tài sản có thể đổi ra tiền mặt…nên bạn sẽ không lo tình trạng quỵt nợ. Nếu trong trường hợp xấu nhất công ty đó phá sản thì bạn sẽ được trả tiền đầu tiên.
2. Đặc điểm cơ bản của trái phiếu
Sau đây là các đặc điểm cơ bản của trái phiếu:
-
Chủ thể phát hành trái phiếu không chỉ có Công ty, mà còn có Chính phủ Trung ương và chính quyền địa phương.
-
Người mua trái phiếu chỉ là người cho chủ thể phát hành vay tiền và là chủ nợ của chủ thể phát hành trái phiếu hay còn gọi là trái chủ. Trái chủ không chịu trách nhiệm nào về hiệu quả sử dụng vốn vay từ người vay. Nhà phát hành có nghĩa vụ thanh toán số nợ như đã cam kết trong hợp đồng cho vay.
-
Lợi nhuận thu được của trái chủ là trái tức. Trái tức là tiền lãi trả định kỳ, ổn định không phụ thuộc vào tình hình kinh doanh của của công ty.
-
Trái phiếu là chứng khoán nợ, vì vậy khi Công ty bị giải thể hoặc phá sản thì trái phiếu được ưu tiên trả trước, sau đó mới chia cho các các cổ đông.
Với những đặc điểm trên, nhà đầu tư sẽ ưa chuộng đầu tư vào trái phiếu hơn vì tính an toàn ổn định và chứa ít rủi ro hơn cổ phiếu.
3. Có nên mua trái phiếu hay không?
Trái phiếu là một loại chứng khoán mà bạn không thể bỏ qua. Tuy nhiên, bạn không nên xem nó là toàn bộ danh mục đầu tư. Sau đây sẽ là những ưu nhược điểm để giải thích tại sao lại không nên nhé.
Lợi ích của đầu tư trái phiếu
Khi bạn mua trái phiếu bản chất là bạn cho doanh nghiệp vay tiền và nhận về một khoản lãi suất đã được thỏa thuận, khi đó doanh nghiệp phải trả cho bạn một khoản lãi suất như đã cam kết. Lãi suất sẽ không phụ thuộc vào công việc kinh doanh phát triển hay thua lỗ của doanh nghiệp, doanh nghiệp phải trả đủ số tiền lãi cho chủ đầu tư vì vậy đầu tư vào trái phiếu đem lại mức lãi suất ổn định an toàn và chứa ít rủi ro hơn.
Trong trường hợp xấu xảy ra như nhà phát hành trái phiếu bị giải thể hay bị phá sản. Thì trái phiếu cũng sẽ được ưu tiên trả trước so với cổ phần. Điều này khiến cho nhiều nhà đầu tư có cảm giác yên tâm hơn khi đưa ra quyết định đầu tư.
Một số loại trái phiếu còn được miễn thuế thu nhập.
Rủi ro của đầu tư trái phiếu
Bạn không có quyền biểu quyết, tham gia vào hoạt động của công ty.
Trường hợp, doanh nghiệp phát hành trái phiếu vỡ nợ. Có thể doanh nghiệp sẽ không có khả năng chi trả công nợ cho người sở hữu trái phiếu. Bởi vì, trái phiếu doanh nghiệp không được đảm bảo vô điều kiện. Bởi tín dụng chính phủ mà phụ thuộc vào khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp.
Nếu rời vào thời điểm rớt giá, nhà đầu tư bán trái phiếu vào cuối thời hạn của trái phiếu. Thì sẽ không nhận được nhiều như khoản đầu tư trái phiếu ban đầu nữa. Vì vậy, bạn cần cân nhắc khi bán trái phiếu của mình trong từng thời điểm.
4. Tips hạn chế rủi ro khi đầu tư trái phiếu
Trái phiếu là một kênh đầu tư khá an toàn. Tuy nhiên, nó vẫn tiềm ẩn những rủi ro mà chúng ta không thể lường trước được. Và rủi ro lớn nhất đó chính là vỡ nợ, vì thế trước khi mua trái phiếu phiếu chúng ta cần phải tìm hiểu thật kỹ về doanh nghiệp đó như doanh nghiệp đó làm ăn có tốt hay không? Bộ ban lãnh đạo là ai và họ dẫn dắt doanh nghiệp tốt không.
Chúng ta cần xem xét các tài sản đảm bảo, phải lưu ý rằng các tài sản đó đã được hình thành cũng như đã được nhà nước công nhận. Trường hợp tài sản đảm bảo là một cổ phiếu thì bạn cần xem xét cổ phiếu đó là của công ty nào, nếu là cổ phiếu của chính công ty phát hành trái phiếu thì bạn nên xem giá trị của cổ phiếu đó, tính thanh khoản của cổ phiếu đó có ổn định hay không. Có một số trường hợp công ty phát hành trái phiếu sử dụng cổ phiếu của một công ty khác dùng làm tài sản đảm bảo, mặc dù đã được niêm yết trên sàn chứng khoán nhưng khi lên xem công ty đó thì không có giao dịch, tức là công ty đã “ chết” nên chúng ta cần phải thật lưu ý khi sử dụng cổ phiếu làm tài sản đảm bảo.
Đối với trường hợp không có tài sản đảm bảo. Ví dụ ngân hàng thông thường khi phát hành trái phiếu, họ sẽ không có tài sản đảm bảo tuy nhiên trái phiếu mà họ phát hành ra đã có một độ an toàn khá cao bởi vì ngành ngân hàng được kiểm soát và quản lý rất chặt chẽ bởi ngân hàng nhà nước cũng như trái phiếu của họ có tính thanh khoản khá cao, nên nó sẽ an toàn hơn.
Và một điểm lưu ý nữa đó chính là lãi suất. Lãi suất càng cao thì rủi ro càng cao cũng như lãi suất càng thấp thì rủi ro sẽ càng thấp. Nếu được mồi chài mua một trái phiếu nào đó thì bạn cần tìm hiểu thật kỹ trước khi đưa ra quyết định mua bán nhé!
Nguồn: Tổng hợp
Nga Phạm
