“Đánh Bại Phố Wall” của tác giả Peter Lynch trình bày cách thức tác giả sử dụng để chiến thắng thị trường. Đây là một tác phẩm rất đáng để tham khảo dành cho những người đang muốn tìm hiểu về đầu tư. Hãy cùng libra24h.com tìm hiểu về cuốn sách của nhà quản lý quỹ được coi là thành công nhất phố Wall Peter Lynch nhé!
1. Giới thiệu khái quát cuốn sách Đánh Bại Phố Wall
Với tâm thế là nhà quản lý quỹ số một thế giới, giám đốc của quỹ tiền tệ Fidelity Magellan cùng với kinh nghiệm 13 năm chưa từng để thua lỗ, tác giả Peter Lynch đã viết lên cuốn sách “Đánh Bại Phố Wall” với mong muốn đem đến cho đọc giả những bài học quý báu về đầu tư kinh doanh mà ông đã đúc kết.
“Đánh Bại Phố Wall” là cuốn sách kinh doanh, đầu tư hay được tìm đọc nhiều của tác giả Peter Lynch, luôn được liệt kê vào top những cuốn sách đầu tư bán chạy nhất thế giới với hàng triệu bản được bán ra, và còn rất nhiều những lý do khác mà bạn không thể bỏ qua.
Nói về nội dung của cuốn sách Đánh bại phố Wall, tác giả muốn đem đến một cái nhìn tổng quan về quá trình đầu tư chứng khoán đã được ông tích lũy trong nhiều năm làm việc. Ông cũng so sánh những cách đầu tư chứng khoán của chính mình trong nhiều năm để tìm ra được những công thức và phương pháp hiệu quả nhất. Theo tác giả, muốn đầu tư chứng khoán thành công thì việc nắm rõ những kiến thức về đầu tư là vô cùng quan trọng bởi nó sẽ giúp bạn có được những kế hoạch thành công.
Mở đầu cuốn sách, Peter Lynch đã so sánh các hình thức đầu tư chứng khoán khác nhau để chỉ ra rằng, đầu tư chứng khoán là cách nhanh nhất để thu được lợi nhuận. Trái phiếu có thể đưa bạn đến lợi nhuận nhanh nhưng chứng khoán sẽ đưa bạn đi xa hơn. Đối với ông, khi đầu tư chứng khoán, thông minh là chưa đủ mà yếu tố bản lĩnh mới là thứ quyết định sự thành công. Theo tác giả, con đường trở thành số 1 cần nhất là sự quyết tâm và vững vàng. Chứng khoán là thị trường bất ổn và đầy cạnh tranh, cũng thường xuyên xảy ra khủng hoảng nên thứ mà nhà đầu tư cần nhất chính là bản lĩnh vững vàng.
Đọc ngay:
Tác giả cho rằng, thứ đầu tiên khi mỗi nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu chính là tìm hiểu về công ty đó. Trong thị trường chứng khoán, may mắn có thể đến với bạn 1 đến 2 lần nhưng rủi ro sẽ tìm đến bạn hàng vạn lần. Chính vì thế, điều tối kỵ khi mua cổ phiếu là mua bừa, một nhà đầu tư có thể chọn mạo hiểm nhưng không được liều lĩnh để đưa bản thân mình vào thế bị động.
Điều đặc biệt nhất của cuốn sách là bộ 21 quy tắc đầu tư của tác giả, đây là những quy tắc được ông đúc rút ra từ những năm làm việc thực tế của bản thân mình. Theo Peter Lynch, bộ quy tắc này chính là vũ khí giúp ông chưa từng thua lỗ trong những năm là nhà đầu tư. Những lời khuyên đơn giản, dễ nhớ, dễ đọc và cũng vô cùng hiệu quả trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán sẽ là điều nuối tiếc lớn nếu bạn bỏ qua cuốn sách này
2. Đôi nét về tác giả Peter Lynch
Sự nghiệp
- 1966: Peter Lynch là thực tập viên tại Fidelity Investments một phần vì là người nhặt bóng cho chủ tịch của Fidelity. Ban đầu ông được giao nghiên cứu ngành giấy, hóa chất và in ấn.
- 1969: Sau khi đi nghĩa vụ hai năm trở về, ông được tuyển chính thức. Lúc này, ông được giao quản lý các ngành dệt may, luyện kim, khai mỏ và xuất bản.
- 1974-1977: Cuối cùng, Peter Lynch trở thành giám đốc bộ phận nghiên cứu.
- 1977: Peter Lynch trở thành người quản lý quỹ đầu tư Magellan với 18 triệu đô-la Mỹ tài sản ròng.
- 1990: Peter Lynch nghỉ hưu, tài sản của quỹ đã là 14 tỷ đô-la Mỹ gồm 1000 loại chứng khoán khác nhau.
- 1977-1990: Quỹ Magellan lãi trung bình 29,2% một năm và có lãi tính trên 20 năm lớn nhất trong lịch sử quỹ đầu tư.
Tác phẩm nổi tiếng
Peter Lynch (với John Rothchild là đồng tác giả) đã viết ba cuốn sách nổi tiếng về đầu tư, bao gồm:
- Beating the Street (Đánh Bại Phố Wall)
- One Up on Wall Street (Trên Đỉnh Phố Wall)
- Learn to Earn (Học Cách Kiếm Tiền).
Quyển sách Đánh Bại Phố Wall tập trung miêu tả những cổ phiếu ông lựa chọn nhằm làm sáng tỏ hơn nữa những khái niệm ông nêu trong cuốn Trên Đỉnh Phố Wall.
Trên Đỉnh Phố Wall đề cập đến những học thuyết trong khi Đánh Bại Phố Wall là ứng dụng. Trên Đỉnh Phố Wall trình bày những kỹ thuật đầu tư của Lynch như: phân loại cổ phiếu, hai phút suy nghĩ thấu đáo (the two-minute drill), con số nổi tiếng (famous numbers) và thiết kế danh mục cổ phiếu. Do đó, cả hai quyển sách này phù hợp với mọi nhà đầu tư.
Học Cách Kiếm Tiền dành cho các nhà đầu tư nghiệp dư mọi lứa tuổi, chủ yếu là độ tuổi từ 13 đến 19.
Lynch cũng viết một loạt bài về đầu tư trên tạp chí Worth nhằm bàn luận sâu sắc những khái niệm và công ty ông nêu trong sách.
Đọc ngay:
3. Các Quy tắc vàng trong Đánh Bại Phố Wall của Peter Lynch
Theo Peter Lynch ở cuối cuốn sách “Đánh Bại Phố Wall”
Dưới đây là những quy tắc vàng trong cuốn sách của tác giả Peter Lynch:
- Đầu tư sẽ giúp bạn thấy hứng thú và đam mê, nhưng sẽ là nguy hiểm nếu bạn không chịu bỏ thời gian nghiên cứu nó.
- Giới hạn đầu tư không phải là những điều bạn có được từ các chuyên gia chứng khoán mà từ những gì bạn đã có. Bạn có thể thắng các chuyên gia đó nếu biết tận dụng giới hạn của mình bằng cách đầu tư vào những công ty hay ngành nghề mà bạn hiểu rõ.
- Trong ba thập kỷ qua, thị trường chứng khoán luôn bị các nhà đầu tư chuyên nghiệp thống trị. Trái với cách nghĩ thông thường, một nhà đầu tư nghiệp dư có thể chiến thắng các nhà đầu tư chuyên nghiệp bằng cách không đầu tư theo đám đông.
- Cổ phiếu luôn là hình ảnh đại diện cho một công ty, vì vậy bạn hãy tìm hiểu kỹ công ty đó đang làm gì.
- Thông thường thì không có mối tương quan nào giữa thành công trong hoạt động của một công ty và thành công của một cổ phiếu trong vài tháng hay vài năm. Thế nhưng trong dài hạn thì hai yếu tố này lại hoàn toàn tương quan với nhau. Sự chênh lệch chính là chìa khóa để bạn kiếm tiền; hãy kiên nhẫn và chỉ sở hữu những công ty thành công và làm ăn có lời.
- Bạn phải biết rõ bạn đang sở hữu cổ phiếu của công ty nào, và tại sao lại sở hữu nó. Đừng để ý đến việc “cổ phiếu đó chắc chắn sẽ mang lại bao nhiêu lợi nhuận!”.
- Những cổ phiếu mất nhiều thời gian thành công thường mất điểm.
- Nuôi cổ phiếu cũng giống như nuôi con vậy – chỉ nên nuôi nếu bạn có khả năng chi trả. Người chơi cổ phiếu bán thời gian có thể vẫn có thời gian để theo dõi từ 8 – 12 công ty, và mua bán cổ phần tùy theo điều kiện cho phép. Không nhất thiết là lúc nào cũng phải có hơn 5 công ty trong danh mục đầu tư cùng một lúc.
- Nếu không tìm được công ty nào mà bạn thấy hấp dẫn, hãy để tiền trong ngân hàng cho đến khi tìm được một công ty nào đó.
- Không bao giờ đầu tư vào một công ty mà không hiểu gì về tình hình tài chính của công ty đó. Những khoản thua lỗ lớn nhất trong đầu tư chứng khoán đều tới từ những công ty có bảng cân đối kế toán tồi tệ. Luôn xem xét kỹ bảng cân đối kế toán để xem công ty có khả năng thanh toán hay không trước khi mạo hiểm đầu tư vào.
- Tránh xa cổ phiếu của những công ty nóng thuộc các lĩnh vực nóng. Những công ty lớn trong những ngành nghề ít sôi động, không phát triển luôn là những công ty thắng lớn.
Đọc ngay:
- Với những công ty nhỏ, tốt nhất nên đợi cho công ty đó ăn nên làm gia trước khi đầu tư vào.
- Nếu bạn có ý định đầu tư vào một ngành nghề đang gặp khó khăn, hãy mua cổ phiếu của những công ty có khả năng vượt qua thử thách. Đồng thời, hãy đợi khi nào ngành nghề đó có dấu hiệu phục hồi. Xe ngựa kéo và đèn radio là những ngành sản xuất gặp khó khăn và không bao giờ phục hồi trở lại.
- Nếu đầu tư 1.000 đô-la vào một cổ phiếu, tối đa bạn chỉ mất 1.000 đô-la, nhưng qua thời gian, bạn có thể thu được 10.000 đô-la hoặc thậm chí 50.000 đô-la nếu kiên trì. Người bình thường có thể tập trung vào một số ít công ty làm ăn tốt, trong khi nhà quản lý quỹ lại buộc phải đa dạng hoá. Nếu nuôi quá nhiều cổ phiếu, bạn sẽ mất đi cơ hội tập trung này. Bạn chỉ cần chọn ra một số công ty thật tốt thì khoản đầu tư của bạn mới có giá trị thật sự.
- Trong mỗi ngành nghề và mỗi vùng miền của đất nước, nhà đầu tư nghiệp dư nếu có óc quan sát có thể tìm ra những công ty tăng trưởng xuất sắc trước khi những nhà đầu tư chuyên nghiệp có thể tìm ra.
- Thị trường chứng khoán sụt giảm chỉ là hiện tượng thường ngày, giống như hoa nở vào mùa xuân vậy. Nếu chuẩn bị tinh thần tốt, hãy yên tâm là nó sẽ không gây ảnh hưởng gì đến bạn cả. Sụt giảm là một cơ hội rất tốt để mua được những cổ phiếu giá rẻ bị các nhà đầu tư bỏ qua, những người tránh bão trong cơn hoảng loạn.
- Mọi người đều có khả năng tư duy để kiếm tiền từ đầu tư cổ phiếu.Nhưng không phải ai cũng muốn. Nếu bạn dễ bị ảnh hưởng với việc bán mọi thứ trong cơn hoảng loạn, tốt nhất là nên tránh cả cổ phiếu và quỹ tương hỗ cổ phiếu.
- Luôn có những điều phải lo lắng về khoản đầu tư của bạn, nhưng đừng nghĩ tới và hãy bỏ qua những tiên đoán bi thảm cuối cùng của các phát thanh viên. Dù bất cứ chuyện gì xảy ra bạn cũng chỉ nên bán cổ phiếu khi những nền tảng cơ bản của công ty giảm giá trị chứ không phải bởi vì bầu trời đang sụp xuống.
- Không ai có thể đoán trước được tỷ lệ lãi suất, chiều hướng tương lai của nền kinh tế, hay của thị trường chứng khoán. Vậy nên hãy gạt bỏ những dự đoán đó và chỉ tập trung vào thực tế đang diễn ra tại công ty mà bạn đầu tư vào.
- Nếu nghiên cứu 10 công ty, bạn sẽ thấy ít nhất có một công ty có tình trạng tốt hơn kỳ vọng. Vậy nếu nghiên cứu 50 công ty, thì sẽ có 5 công ty như vậy. Thị trường chứng khoán luôn có những bất ngờ thú vị – những cổ phiếu bị các chuyên gia ở Phố Wall bỏ qua lại là những cổ phiếu làm nên kỳ tích.
- Nếu bạn không nghiên cứu về bất cứ công ty nào, thì thành công trong việc mua cổ phiếu của bạn cũng giống như khả năng thắng khi chơi một ván bài mà chỉ đoán và không nhìn vào những quân bài của mình.
- Thời gian đứng về phía bạn khi sở hữu cổ phần của những công ty lớn. Hãy luôn kiên nhẫn – ngay cả khi bạn bị lỡ mất cơ hội mua Wal-Mart trong năm năm đầu, thì trong năm năm sau nó vẫn là cổ phiếu đem lại lợi nhuận cao cho bạn. Thời gian sẽ không ủng hộ bạn nếu đầu tư vào những hợp đồng quyền chọn.
- Nếu bạn muốn đầu tư cổ phiếu mà không phải mất nhiều thời gian hay công sức để nghiên cứu nó, cách tốt nhất là hãy đầu tư vào quỹ tương hỗ cổ phiếu. Trong trường hợp này, bạn nên thực hiện phương thức đa dạng hóa. Hãy đầu tư vào một số loại quỹ khác nhau có những nhà quản lý theo đuổi các phong cách đầu tư khác nhau: cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị, các công ty nhỏ, công ty lớn, v.v.. Đầu tư vào sáu quỹ cùng loại không phải là cách thức đầu tư đa dạng hoá.
- Chuyển từ quỹ tương hỗ này sang quỹ tương hỗ khác sẽ khiến bạn bất lợi vì phải nộp thuế lãi vốn. Nếu một hoặc một vài quỹ mà bạn đầu tư có tình hình kinh doanh tốt, thì không nên bỏ dở những cổ phiếu đó giữa chừng, hãy trung thành với chúng.
- Trong số những thị trường chứng khoán lớn trên thế giới, thì thị trường của Mỹ chỉ đứng thứ tám về tổng doanh thu trong cả thập kỷ qua. Bạn có thể tận dụng cơ hội đầu tư vào những nền kinh tế phát triển nhanh hơn bằng cách đầu tư một phần tài sản của mình vào một quỹ nào đó ở nước ngoài có lịch sử phát Về lâu dài, danh mục đầu tư với những cổ phiếu và/hoặc các quỹ tương hỗ vốn cổ phần được lựa chọn kỹ càng sẽ luôn thắng thế so với danh mục đầu tư với trái phiếu hay một tài khoản trên thị trường tiền tệ. Về lâu dài, một danh mục đầu tư bất cẩn khi lựa chọn sẽ không có tiềm năng đem lại lợi nhuận.
4. Download cuốn sách Đánh Bại Phố Wall của tác giả Peter Lynch
Nếu các bạn đang có ý tưởng theo lĩnh vực kinh doanh hoặc các nhà kinh doanh đang loay hoay tìm kiếm cuốn sách về lĩnh vực đầu tư thì tác phẩm “Đánh bại phố Wall” là một cuốn sách kinh tế kinh điển được rất nhiều doanh nhân nổi tiếng trên thế giới khuyên đọc và không thể bỏ qua bởi những kinh nghiệm và bí quyết của Peter Lynch – nhà quản lý tài chính hàng đầu ở Mỹ và cả những công thức làm giàu đỉnh cao nhất mà chỉ có được tại phố Wall.
Nếu có điều kiện, hãy mua sách để ủng hộ tác giả, nếu không, các bạn có thể Download bản PDF qua link sau:
Để có cái nhìn thấu đáo hơn về cuốn sách cần đọc thêm những cuốn như “Nhà đầu tư thông minh” và “Phương pháp đầu tư” của Warren Buffett. libra24h.com hy vọng bạn sẽ tận hưởng một bữa tiệc trí tuệ tuyệt vời khi đọc cuốn sách này. Chúc các bạn thành công!
Phạm Trang
