Khi giao dịch trên thị trường Forex, bên cạnh lợi nhuận thì quản lý rủi ro cũng là một vấn đề được nhiều trader quan tâm. Trong đó, Hedging là một trong những chiến lược phòng ngừa rủi ro được nhiều nhà đầu tư lựa chọn.
Hedging là gì?
Hedging (phòng ngừa rủi ro) có thể hiểu là một hình thức bảo hiểm, là một hoạt động bảo vệ các khoản đầu tư. Mục tiêu của hình thức này là giảm thiểu thua lỗ từ những biến động giá trên thị trường. Về mặt kỹ thuật, để phòng vệ giá, các nhà giao dịch cần đầu tư vào hai công cụ khác nhau nhưng lại có mối quan hệ nghịch đảo.
Xét trong thị trường ngoại hối, Hedging là phương thức đặt lệnh mà trong đó các trader sẽ thực hiện giao dịch trên cùng 1 cặp tiền tệ với cùng 1 khối lượng nhưng với 2 lệnh đối nghịch nhau.
Ví dụ: Bạn mua cặp tiền USD/EUR với khối lượng 1 lot. Để thực hiện Hedging, bạn đồng thời bán ra USD/EUR với cùng khối lượng 1 lot. Lưu ý, mức giá mua và giá bán có thể khác nhau.
Hedging được sử dụng trong trường hợp thị trường bất ngờ biến đổi xu hướng. Việc thực hiện mua bán cùng một lúc sẽ đảm bảo được vị thế giao dịch của các trader dù xu hướng thị trường có đảo chiều đi lên hay đi xuống.
Về bản chất, thị trường Forex cũng được tạo lập trên cơ sở Hedging. Tức là sẽ có một người mua và một người bán cùng một cặp ngoại tệ cùng lúc. Đây là nguyên nhân khiến một người sẽ thu được lợi nhuận và người còn lại phải chịu rủi ro thua lỗ.
Lợi ích của phương pháp Hedging trong Forex
Các đối tượng tham gia thị trường đều có thể tham gia Hedging như nhà đầu tư, trader và doanh nghiệp. Thông qua sử dụng nghiệp Hedging Forex hiệu quả, nhà đầu tư muốn mua 1 cặp ngoại tệ trong tương lai có thể tránh được rủi ro giảm giá. Ngoài ra, trader có thể bán 1 cặp ngoại tệ có thể phòng ngừa rủi ro tăng giá bằng cách sử dụng Hedging Forex.
Việc mở giao dịch bán 1 cặp tiền tệ trong khi đang giữ vị thế mua nghe có vẻ kỳ lạ vì 2 vị thế hoàn toàn đối ngược nhau, nhưng lại hợp lý trong nhiều trường hợp. Cụ thể, hoạt động Forex Hedging thường được áp dụng khi bạn đang nắm giữ một vị thế mua/bán dài hạn và thay vì thanh lý nó, bạn có thể một giao dịch ngược lại để tạo ra hàng rào bảo vệ ngắn hạn trước những tin tức quan trọng hoặc một sự kiện hay biến lớn trên thị trường.
3 chiến lược Hedging trong Forex phổ biến
Chiến lược Forex Hedging trực tiếp
Chiến lược Forex Hedging trực tiếp chiến lược phòng ngừa rủi ro đơn giản nhất. Với Hedging trực tiếp, các trader sẽ thực hiện lệnh mua và bán cùng một cặp ngoại tệ trong cùng 1 khoảng thời gian với khối lượng giao dịch của 2 lệnh khác nhau.
Ví dụ: Trader dự đoán cặp ngoại tệ GBP/USD sẽ tăng lên, trader quyết định vào lệnh mua 1 lot GBP/USD, nhưng trader lại lo sợ về sự biến động giá do vấn đề bất lợi xảy ra. Lúc này, Trader cần thực hiện Hedging trực tiếp bằng cách thêm một lệnh bán với khối lượng 0.7 lot cho cặp ngoại tệ GBP/USD.
Trường hợp cặp tiền tệ GBP/USD tăng lên thì vị thế mua được lời, vị thế bán bị lỗ, trader cần đóng lệnh bán. Việc đóng lệnh bán sẽ tốn khoản chi phí nhưng đổi lại trader sẽ có được lợi nhuận từ lệnh mua bù vào.
Trong trường hợp, cặp tiền tệ GBP/USD đi xuống, ngược kỳ vọng của trader, thì trader cần đóng lệnh mua và giá đảo chiều giảm xuống thì lệnh bán sẽ được khớp. Nhờ vậy mà trader sẽ giảm thiểu được một khoản lỗ khá lớn khi đầu tư.
Chiến lược Hedging nhiều loại tiền tệ
Đây là chiến lược dùng 1 cặp ngoại tệ khác để làm “rào chắn” đối với cặp ngoại tệ bạn muốn bảo vệ. Chiến lược Hedging nhiều loại tiền tệ được thực hiện như sau:
- Đầu tiên, các trader cần chọn cặp ngoại tệ có mức tương quan chặt chẽ với cặp tiền mà bạn muốn giao dịch. Nếu mối tương quan ngược chiều thì trader thực hiện 2 lệnh giống nhau và tương quan ngược chiều thì thực hiện 2 lệnh đối nghịch nhau.
- Trader cần dùng công cụ Correlation Matrix (ma trận tương quan) để xác định mối quan hệ tương quan giữa các cặp tiền tệ.
Ví dụ: Trader định vào lệnh mua cặp tiền tệ GBP/USD, để thực hiện Hedging, trader vào lệnh mua cặp tiền tệ USD/CAD vì chúng có mối tương quan ngược chiều với hệ số tương quan là -83.
Chiến lược Hedging sử dụng Hợp đồng quyền chọn
Với chiến lược Hedging với hợp đồng quyền chọn, trader cần tham khảo các vị thế đối ứng như sau:
- Nếu vào lệnh mua thì thực hiện Hedging bằng cách bán quyền chọn mua hoặc mua quyền chọn bán.
- Nếu vào lệnh bán thì thực hiện Hedging bằng cách bán quyền chọn bán và mua quyền chọn mua.
Ví dụ: Trader mở lệnh mua cặp tiền tệ GBP/USD với mức giá 1.37. Để thực hiện Hedging, trader có thể mua một hợp đồng quyền chọn bán cặp tiền tệ GBP/USD với mức giá 1.20. Khi cặp tiền tệ GBP/USD tăng giá thì bạn chốt lời bằng lệnh mua và không chọn thực hiện quyền chọn bán ban đầu. Nhưng nếu cặp tiền tệ này giảm mạnh, trader sẽ được quyền bán cặp tiền tệ này với mức giá đã thỏa thuận 1.20 ở trên. Khi đó bạn sẽ bị lỗ lệnh mua ban đầu và chịu một khoản phí cho hợp đồng quyền chọn, nhưng đổi lại lệnh bán sẽ giúp bạn bù vào khoản lỗ và phí này.
Kết luận
Như vậy, bài viết trên đã giúp trader hiểu rõ hơn về Hedging và cách sử dụng Hedging trong Forex hiệu quả. Để biết thêm nhiều kiến thức thú vị về tài chính, hãy đón đọc những bài viết tiếp theo của Libra24h.com nhé!
