Cổ phiếu phòng thủ là loại cổ phiếu của những doanh nghiệp dù chu kỳ kinh tế có đi lên hay đi xuống thì vẫn mang lại thu nhập ổn định do sản phẩm và dịch vụ chúng cung cấp ít chịu ảnh hưởng bởi điều kiện kinh tế. Vậy cổ phiếu phòng thủ là gì và có nên đầu tư vào loại cổ phiếu này hay không? Hãy theo dõi bài viết dưới đây của Libra24h.com để tìm được đáp án cho các câu hỏi trên nhé!
1. Cổ phiếu phòng thủ là gì?
Cổ phiếu phòng thủ (Defensive Stock) là cổ phiếu mang lại cổ tức và thu nhập ổn định bất kể tình trạng hiện tại của thị trường chứng khoán nói riêng và tình hình của nền kinh tế thế giới nói chung.
Cổ phiếu phòng thủ sẽ đi kèm với việc trả cổ tức ổn định và giá cổ phiếu không đổi. Trong thời kỳ suy thoái dự kiến, các nhà đầu tư thường thêm cổ phiếu phòng thủ vào danh mục đầu tư của mình, vì chúng được kỳ vọng sẽ hoạt động tốt bất chấp suy thoái kinh tế.
Cổ phiếu phòng thủ còn được gọi là cổ phiếu không theo chu kỳ (Non-cyclical Stocks) vì chúng ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế. Các loại cổ phiếu theo chu kỳ thông thường sẽ phản ánh chu kỳ kinh tế bằng cách phát triển mạnh trong thời kỳ kinh tế đi lên và chịu ảnh hưởng tiêu cực trong thời kỳ suy thoái.
Có thể xác định đâu là cổ phiếu phòng thủ dựa vào hệ số Beta. Hệ số Beta đo lường sự biến động của cổ phiếu so với thị trường tổng thể.
Cổ phiếu phòng thủ thường có hệ số Beta thấp, thường nhỏ hơn 1 vì chúng ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường. Bạn đọc có thể tìm hiểu thêm về hệ số này tại bài viết dưới đây:
2. Ví dụ về cổ phiếu phòng thủ
Cổ phiếu các công ty thuộc ngành hàng tiêu dùng thiết yếu
Bất kể điều kiện kinh tế như thế nào, mọi người vẫn cần sử dụng một số mặt hàng tiêu dùng thiết yếu như thực phẩm, đồ uống, đồ gia dụng… Chính vì thế, cổ phiếu các công ty sản xuất hoặc phân phối hàng tiêu dùng thiết yếu thường được cho là thuộc nhóm cổ phiếu phòng thủ.
Các công ty này tạo ra dòng tiền ổn định và thu nhập có thể dự đoán trước trong các nền kinh tế mạnh và yếu.
B&G Foods Inc (BGS) là một ví dụ điển hình về cổ phiếu phòng thủ có thể mang lại lợi tức đầu tư ổn định bất kể sự biến động của thị trường kinh tế. Đây là công ty sản xuất, bán và phân phối thực phẩm có hạn sử dụng, thực phẩm đông lạnh và các sản phẩm gia dụng. Trong 6 tháng đầu năm 2020, cổ phiếu của công ty đã tăng 36%.
Đại dịch Covid – 19 năm 2020 đã gây ra sự biến động lớn khiến thị trường chứng khoán sụt giảm, nhiều nhà đầu tư rơi vào khủng hoảng. Trong khi chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA – Dow Jones Industrial Average), S&P 500 và Nasdaq lao dốc trong suốt thời gian đại dịch, các cổ phiếu phòng thủ trở thành “nơi trú ẩn” an toàn cho các nhà đầu tư.
Cổ phiếu các công ty về nước, khí đốt và điện
Cổ phiếu của các công ty này thuộc dạng cổ phiếu phòng thủ vì mọi người vẫn luôn tiêu dùng hàng hóa của chúng trong mọi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh.
Các công ty này được cho là hưởng lợi khi nền kinh tế tăng trưởng chậm do lúc này lãi suất thấp nên có thể giảm chi phí lãi vay.
Cổ phiếu các công ty ngành chăm sóc sức khỏe
Cổ phiếu của các công ty dược phẩm và nhà sản xuất thiết bị y tế lớn từ trước đến nay được coi là cổ phiếu phòng thủ. Sau tất cả, sẽ luôn có những người bệnh cần được chăm sóc và đặc biệt là trong thời kỳ đại dịch Covid – 19 bùng phát ở nhiều quốc gia trên thế giới như hiện nay.
Tuy nhiên, sự cạnh tranh gia tăng từ các loại thuốc mới, và sự không chắc chắn xung quanh quy định giá thuốc đã làm giảm đi phần nào tính ổn định của cổ phiếu các công ty.
3. Tại sao nên đầu tư vào cổ phiếu phòng thủ?
Giúp giảm bớt sự biến động của danh mục đầu tư
Cổ phiếu phòng thủ trong nhiều danh mục đầu tư có tác dụng làm giảm sự biến động của danh mục đầu tư. Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, các nhà đầu tư sẽ dựa vào các cổ phiếu phòng thủ để bảo vệ họ khỏi bị tổn thất thêm.
Các công ty phòng thủ (Defensive companies) cũng cung cấp lợi tức cổ tức ổn định trong Bear-market, điều này làm cho nó trở thành một bổ sung hấp dẫn cho danh mục đầu tư của các nhà đầu tư.
Lựa chọn khả thi cho các nhà đầu tư ít kinh nghiệm
Đối với những nhà đầu tư chưa biết nhiều về thị trường chứng khoán, cổ phiếu phòng thủ là một lựa chọn tốt để khởi đầu. Chúng cho phép các nhà đầu tư làm quen và tìm hiểu thị trường mà không cần họ phải “đốt vốn” hay mạo hiểm như các loại cổ phiếu khác.
Đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro, cổ phiếu phòng thủ là một lựa chọn phù hợp. Nó làm giảm đáng kể rủi ro trong khi cung cấp cổ tức thích hợp và ổn định.
Cung cấp nguồn doanh thu ổn định thông qua cổ tức
Cổ phiếu phòng thủ cũng là một phương tiện tốt để kiếm thu nhập ngoài việc mua bán cổ phiếu. Như đã nói ở trên, cổ phiếu phòng thủ thường cung cấp cổ tức một cách ổn định kể cả ở Bull hay Bear-market từ đó mang lại cho các nhà đầu tư một nguồn doanh thu ổn định.
Các công ty lâu đời như Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Philip Morris International hay Coca-Cola… được coi là cổ phiếu phòng thủ. Cùng với sở hữu dòng tiền mạnh, các công ty này có hoạt động mạnh mẽ với khả năng vượt qua tình hình kinh tế suy yếu. Đầu tư vào cổ phiếu các công ty này sẽ giúp nhà đầu tư duy trì nguồn thu nhập từ cổ tức ổn định.
Như vậy những thông tin cơ bản về Cổ phiếu phòng thủ đã được Libra24h.com trình bày cụ thể trong bài viết trên. Hy vọng bạn đọc đã học thêm được nhiều kiến thức tài chính bổ ích. Chúc bạn thành công!
-
Bạn đọc tham khảo:
Lựa chọn chiến lược đầu tư chứng khoán phù hợp
Bài học tổng quan về giao dịch tiền mã hóa cho người mới bắt đầu
Nguồn: Tổng hợp
Phạm Hằng
