1. Carry trade là gì?
Chiến lược giao dịch Carry trade (Chênh lệch lãi suất) hiểu một cách đơn giản là việc các trader mua/bán một sản phẩm với lãi suất thấp, sau đó dùng số tiền này để mua một sản phẩm khác có lãi suất cao hơn.
Lúc này đây, các nhà giao dịch chỉ cần trả lãi suất thấp cho khoản chi phí đã vay. Nhưng lại thu về được mức lãi suất cao từ các sản phẩm đã mua. Và các nhà giao dịch sẽ nhận được lợi nhuận từ mức chênh lệch lãi suất giữa hai sản phẩm tài chính.
Cụ thể trong giao dịch ngoại hối các trader sẽ dựa vào mức chênh lệch giữa 2 loại tiền tệ trong cùng một cặp tỷ giá. Trong thực tế, mỗi quốc gia khác nhau sẽ có chính sách lãi suất tiền tệ khác nhau và các trader có thể dựa vào đó thể thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất (Carry Trade).
Lưu ý khi giao dịch chênh lệch lãi suất (Carry Trade):
Thị trường Forex hoạt động theo hình thức giao dịch CFD (Contract for Difference) – một dạng hợp đồng dựa được hình thành dựa trên sự chênh lệch giá của cặp tiền tệ tại thời điểm gia nhập lệnh và xuất lệnh. Chính vì thế khi giao dịch chênh lệch lãi suất các trader cần phải tham khảo qua yếu tố này nhé.
Thực tế, bản chất của thị trường Forex chính là trading theo cặp tiền tệ chứ không phải là giao dịch theo từng đồng tiền riêng lẻ. Đối với đồng tiền đầu tiên đứng trước được gọi là đồng tiền cơ sở. Còn đồng tiền đứng sau được gọi là đồng tiền định giá. Chính vì thế khi các trader giao dịch chênh lệch lãi suất sẽ đồng nghĩa với việc mua đồng tiền này và bán đồng tiền kia. Từ nền tảng này đã hình thành nên cơ sở của Carry Trade.
2. Ví dụ về carry trade
Bạn vào lệnh BUY cặp USD/CAD. Dựa theo định nghĩa thì tức là nếu bạn muốn mua đồng USD đồng nghĩa bạn phải bán đồng CAD. Ở đây là bạn cần phải có một số USD nhất định để mua được đồng theo tỷ giá của cặp tiền này trên thị trường. Nếu không đủ tiền để mua, bạn sẽ vay CAD của ngân hàng để mua đồng USD.
Để đáp ứng mong muốn đó thì bạn sẽ phải vay USD, sau đó đem số tiền này về mua CAD. Rồi có thể dùng số USD này để gửi vào ngân hàng. Khi vay CAD tại ngân hàng, đồng nghĩa bạn sẽ phải trả lãi suất cho khoản vay này. Trong khi đó, khi gửi USD vào ngân hàng, bạn sẽ nhận được lãi suất cho khoản tiền USD đó.
Như vậy, sự chênh lệch lãi suất giữa 2 ngân hàng đã tạo cho bạn một khoản lợi nhuận. Đó chính là carry trade hay chênh lệch lãi suất.Mối quan hệ giữa carry trade và phí swap
Phí swap (phí qua đêm) được tính dựa trên chênh lệch lãi suất giữa 2 cặp tỷ giá. Chính vì thế, carry trade và phí swap có mối quan hệ mật thiết với nhau.
Đọc thêm:
3. Mối quan hệ giữa carry trade và phí swap
Để thực hiện carry trade khi giao dịch thì bạn cần phải xem tìm một cặp tiền mà có Swap dương theo hướng giao dịch của bạn.
Mở MT4 hoặc MT5 Nhấp vào nút Market Watch ở góc trên bên trái màn hình, sau đó chọn một cặp tiền tệ bất kỳ và nhấn chuột phải. Tiếp tục chọn mục Specification.
Tại đây nó sẽ hiện ra thông số của Swap long và Swap short. LONG được hiểu là MUA, còn SHORT được hiểu là BÁN. Nếu bạn thấy cái nào cho số dương thi bạn thực hiện carry trade theo hướng đó.
Ví dụ với cặp EURUSD dưới đây. Tại thời điểm đó, Swap short của EURUSD là dương 6.1 nên để Carry trade cặp này thì bạn phải đặt lệnh bán.
4. Ưu điểm và nhược điểm của chiến lược carry trade
Ưu điểm của chiến lược carry trade
Giao dịch theo hướng lãi suất sẽ là 1 điểm mạnh cho giao dịch của bạn vì ngoài lợi nhuận giao dịch thì còn có lãi suất. Sử dụng đòn bẩy có lợi cho tài khoản của mình vì khi sàn giao dịch trả lãi suất hàng ngày trên giao dịch của bạn thì lãi suất được trả sẽ phụ thuộc vào số đòn bẩy của bạn.
Nhược điểm của chiến lược Carry trade
Cặp tiền tệ có điều kiện tốt nhất để sử dụng phương pháp carry trade có xu hướng rất dễ biến động. Chính vì thế, nếu bạn muốn thực hiện theo phương pháp này bạn cần phải cẩn thận và thận trọng. Thị trường có thể bị tác động mạnh mẽ bởi các cặp tiền tệ liên quan, nếu không biết cách bảo toàn vốn và quản lý rủi ro thích hợp, bạn sẽ rất dễ bị thị trường “trở mặt” 1 cách bất ngờ và không trở tay kịp.
5. Một số lưu ý về Carry Trade
- Carry trade chỉ có tác dụng trong dài hạn. Vì mục đích carry trade của bạn là nhằm ăn chênh lệch lãi suất. Muốn hưởng lãi suất thì phải kiên nhẫn chờ đợi giống như bạn gửi tiền vào ngân hàng, chờ để hưởng lãi suất vậy.
- Bạn nên phân tích cơ bản các nền kinh tế liên quan đến cặp tiền mà bạn carry trade để dự đoán tỷ giá trong tương lai tốt hơn thì mới không bị bất lợi khi mua hay bán cặp tiền đó. Ít ra thì bạn cũng nên phân tích kỹ thuật dài hạn bằng cách nhìn vào khung thời gian dài hạn của tỷ giá để đánh giá xu hướng trong tương lai.
- Carry trade là một chiến lược ít rủi ro, nhưng mang lại lợi nhuận thấp. Vì vậy để có một khoản lãi đáng kể thì bạn phải dùng số tiền lớn để đầu tư.
Bài viết trên đã đề cập những kiến thức mới về thị trường ngoại hối. Hy vọng các bạn đón xem các bài viết tiếp theo của Libra24h.com.
Đọc thêm:
Nguồn: CHNPro
Hà Thương
