Đầu tư vào trái phiếu được coi là một phương án tuyệt vời để các nhà đầu tư có thu nhập cố định lâu dài và giảm thiểu rủi ro. Hãy theo dõi bài viết dưới đây của Libra24h.com để cùng tìm hiểu về 3 chiến lược đầu tư trái phiếu phổ biến nhất hiện nay!
1. Chiến lược đầu tư trái phiếu bậc thang
Bậc thang trái phiếu là một chiến lược đầu tư mua trái phiếu đa kỳ hạn nhằm đa dạng hóa việc nắm giữ trái phiếu trong danh mục đầu tư. Dễ hiểu hơn, xây dựng một cái thang trái phiếu chính là mua nhiều trái phiếu có các kỳ hạn khác nhau.
Chiến lược đầu tư này cho phép nhà đầu tư trì hoãn các khoản đầu tư trái phiếu theo thời gian với các ngày đáo hạn khác nhau. Một nhà đầu tư có được sự linh hoạt hơn bằng cách dàn trải vốn đầu tư cho một số trái phiếu khác nhau vào các thời điểm khác nhau và ở các mức lãi suất khác nhau.
Điều này ngăn chặn một khoản tiền duy nhất bị mắc kẹt trong trái phiếu trong một thời gian dài, do đó hạn chế thu nhập tiềm năng và không cho phép nhà đầu tư tận dụng lợi thế của việc tăng lãi suất tiềm năng.
Ví dụ, nếu một nhà đầu tư có 100 triệu VND để đầu tư vào trái phiếu, thì chiến lược bậc thang sẽ gợi ý rằng họ nên mua một số trái phiếu ở các kỳ hạn và lãi suất khác nhau.
Giả sử nhà đầu tư có thể đầu tư 10 triệu vào 10 trái phiếu đáo hạn tăng dần từ một đến 10 năm. Khi mỗi trái phiếu đáo hạn, nhà đầu tư có thể đầu tư tiền vào trái phiếu mới có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn hơn.
Đó là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư trái phiếu và không bị ràng buộc vào bất kỳ trái phiếu nào trong thời gian dài.
Trong ví dụ trên, khi mỗi trái phiếu đáo hạn, tiền có thể được tái đầu tư để tận dụng lãi suất cao hơn nếu lãi suất tăng. Mặt khác, nếu lãi suất giảm, thì số tiền đó có thể được sử dụng để đầu tư vào một chứng khoán khác có năng suất cao hơn.
Chiến lược đầu tư trái phiếu bậc thang cũng làm tăng tính thanh khoản của các khoản đầu tư trái phiếu vì có ít nhất một trái phiếu tương đối gần đáo hạn.
2. Chiến lược đầu tư trái phiếu Barbell
Chiến lược đầu tư trái phiếu Barbell là một chiến lược đầu tập trung nắm giữ cả trái phiếu kỳ hạn rất ngắn và trái phiếu kỳ hạn cực dài. Chiến lược này còn được gọi là “dumbbell” hoặc “barbelling.”
Chiến lược này được nhà đầu tư sử dụng để tận dụng những khía cạnh tốt nhất của trái phiếu ngắn hạn và dài hạn.
Trong chiến lược này, chỉ những trái phiếu rất ngắn hạn và cực dài hạn mới được mua. Trái phiếu có ngày dài hơn thường mang lại lợi suất cao hơn, trong khi trái phiếu ngắn hạn mang lại sự linh hoạt hơn.
Trái phiếu ngắn hạn cung cấp cho nhà đầu tư tính thanh khoản để điều chỉnh các khoản đầu tư tiềm năng vài tháng hoặc vài năm một lần. Nếu lãi suất bắt đầu tăng, thời gian đáo hạn ngắn hơn cho phép nhà đầu tư tái đầu tư tiền gốc vào trái phiếu sẽ nhận được lợi nhuận cao hơn so với nếu số tiền đó được ràng buộc trong một trái phiếu dài hạn.
Trái phiếu dài hạn mang lại cho nhà đầu tư một dòng thu nhập ổn định với lợi suất cao hơn trong thời hạn của trái phiếu. Tuy nhiên, do không có tất cả vốn của bạn vào trái phiếu dài hạn, điều này hạn chế những tác động xấu nếu lãi suất tăng trong thời hạn trái phiếu đó.
3. Chiến lược đầu tư trái phiếu Bullet
Nếu một nhà đầu tư biết rằng họ sẽ cần một lượng vốn nhất định tại một thời điểm trong tương lai thì chiến lược đầu tư trái phiếu Bullet có thể là lựa chọn tốt nhất. Đây là chiến lược mà nhà đầu tư sẽ mua trái phiếu mà tất cả chúng đáo hạn cùng một lúc.
Bằng cách mua trái phiếu tại các thời điểm khác nhau, chiến lược Bullet như một đòn bẩy giúp đa dạng hóa rủi ro và giảm tác động của biến động lãi suất.
Chiến lược đầu tư trái phiếu Bullet hoạt động đặc biệt tốt cho các nhà đầu tư đang lên kế hoạch cho một chi phí trong tương lai.
Ví dụ, một nhà đầu tư có thể lên kế hoạch mua nhà vào năm 2030. Nhà đầu tư này muốn giữ an toàn tiền gốc, vì vậy họ chọn đầu tư vào trái phiếu thay vì cổ phiếu, và họ quyết định sử dụng chiến lược Bullet.
Họ xây dựng chiến lược bao gồm năm khoản đầu tư vào năm năm khác nhau: 2020, 2022, 2024, 2026 và 2028 và tất cả các trái phiếu đã mua đều có ngày đáo hạn vào năm 2030.
Nếu lãi suất tăng giữa lần mua đầu tiên và thứ hai, thì nhà đầu tư sẽ kiếm được lãi suất cao hơn so với việc họ đã đầu tư toàn bộ danh mục đầu tư vào năm đầu tiên.
Tuy nhiên, vẫn tồn tại những rủi ro lãi suất sẽ giảm trong thời gian mua trái phiếu. Chính vì vậy, theo dõi chặt chẽ môi trường lãi suất là chìa khóa để thực hiện thành công chiến lược này.
Chiến lược đầu tư trái phiếu Bullet có thể được ví như một chiến lược phòng thủ thay vì tấn công. Thay vì cố gắng đánh bại các nhà đầu tư khác, nhà đầu tư Bullet tìm cách đảm bảo lợi nhuận thu về đồng thời bảo vệ chính họ (ở một mức độ nhất định) khỏi rủi ro lãi suất.
Bất kể là chiến lược nào đều có nhược điểm và lợi ích của nó. Tuy nhiên, lợi nhuận tiềm năng được tạo bởi các chiến lược này chắc chắn có thể lớn hơn rất nhiều so với chi phí.
Điều quan trọng cần lưu ý là những lợi ích của các chiến lược này thường không thấy trong ngắn hạn và kiên nhẫn chính là chìa khóa.
Ngoài ra, bạn đọc có thể tham khảo chiến lược đầu tư khác tại các bài viết dưới đây:
Lựa chọn chiến lược đầu tư chứng khoán phù hợp
4 chiến lược đầu tư mà người trẻ có thể học tập từ Warren Buffett
Hy vọng thông qua bài viết của Libra24h.com bạn đọc có thể chọn được cho mình chiến lược đầu tư trái phiếu phù hợp. Chúc bạn thành công!
Nguồn: Tổng hợp
Phạm Hằng
