Ta có thể thấy rất nhiều triệu phú, tỷ phú làm giàu qua con đường đầu tư vào thị trường chứng khoán. Vậy bí quyết của họ là gì? Bài viết dưới đây sẽ cung cấp những kiến thức cơ bản và tiết lộ bí quyết để đầu tư thành công trong thị trường chứng khoán. Hãy cùng libra24h.com tìm hiểu xem chìa khoá đó là gì nhé!
1. Trường phái đầu tư giá trị (phân tích cơ bản)
Những gương mặt tiêu biểu cho trường phái này có thể kể đến như: Benjamin Graham, Warren Buffett.
Nhà đầu tư (NĐT) theo trường phái đầu tư giá trị sẽ đi sâu vào đánh giá trị trị nội tại của một doanh nghiệp, tìm những cổ phiếu có mức giá cả nhỏ hơn giá trị thật. Họ mua vào và sẵn sàng nắm giữ chúng trong dài hạn.
NĐT theo trường phái này tư duy theo quy tắc:
Công cụ chính cho các NĐT ở trường phái này là việc phân tích báo cáo tài chính.
Một số cuốn sách hay bạn có thể tìm đọc để biết thêm về trường phái đầu tư giá trị như: “Giàu từ chứng khoán” – John Boik, “Đánh bại phố Wall” – Peter Lynch, “Phương pháp đầu tư” – Warren Buffett.
Vậy trường phái đầu tư giá trị có ưu điểm, nhược điểm gì?
Ưu điểm:
-
Sở hữu tài sản có giá trị thấp hơn so với giá trị thực của chúng.
-
Tận dụng đòn bẩy thời gian ít nhất để tạo ra giá trị lâu dài nhất.
-
Nắm được tài sản tăng bền vững.
-
Không bị ảnh hưởng nhiều bởi tâm lý đám đông vì chỉ tập trung vào giá trị của doanh nghiệp đang đầu tư.
Nhược điểm:
-
Không có nhiều cơ hội khi thị trường tăng trưởng mạnh.
-
Bỏ qua một số cơ hội tăng trưởng lớn khác do đang nắm giữ nhiều cổ phiếu đầu tư dài hạn.
-
Lợi nhuận chỉ giới hạn ở vùng giá trị thực của doanh nghiệp, NĐT giá trị sẽ bỏ qua lợi nhuận nếu doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng vượt xa giá trị thực của nó.
-
Không phù hợp với NĐT cá nhân do khối lượng xử lý dữ liệu quá lớn.
-
Dữ liệu cho NĐT giá trị đa phần là dữ liệu một chiều, khó tiếp cận dữ liệu chính thống.
-
Rủi ro sự thay đổi của giá trị thực tại (tại thời điểm đang nắm giữ, cổ phiếu có thể không bao giờ quay lại giá trị dự tính của NĐT).
-
Khó xác định xem 1 cổ phiếu đã về giá trị thấp nhất hay chưa hoặc có thể giảm tiếp hay không.
Do những ưu – nhược điểm trên, trường phái đầu tư giá trị trường gắn với các chuyên gia kinh tế hay những người đã có nhiều kinh nghiệm trong nghề đánh giá công ty. Trường phái này phù hợp với các NĐT dài hạn.
2. Trường phái đầu tư tăng trưởng (phân tích kỹ thuật)
Một số gương mặt tiêu biểu, đại diện cho trường phái này là Peter Lynch, Thomas Rowe Price.
Với trường phái đầu tư tăng trưởng, NĐT không quan tâm tới giá trị nội tại của một doanh nghiệp. Họ tập trung vào nghiên cứu biểu đồ nhằm dự đoán hành vi thị trường trong tương lai dựa trên diễn biến giá cả và khối lượng giao dịch trước đó.
Công cụ đắc lực cho các NĐT ở trường phái này là biểu đồ nến.
Để tìm hiểu thêm về biểu đồ nến, bạn có thể tham khảo bảo viết: Mô hình nến Nhật.
Một số cuốn sách cung cấp kiến thức về trường phái này bạn có thể tìm đọc: “Phân tích kỹ thuật từ A đến Z” – Steven B.Achelis; “Tuyệt kỹ giao dịch bằng đồ thị nến Nhật” – Steve Nison.
Để thu thập thêm kiến thức về tài chính, bạn có thể tham khảo các E-book tài chính.
Vậy trường phái đầu tư giá trị có ưu điểm, nhược điểm gì?
Ưu điểm:
-
Nắm bắt cơ hội rất nhanh, có thể nhìn thấy nhiều cơ hội trên thị trường.
-
Đều nhận thấy được sự vượt trội về lợi nhuận so với thị trường chung do chọn được các công ty đang trên đà phát triển nhanh chóng.
-
Xoay vòng vốn linh động để gia tăng lợi nhuận tùy tình hình thị trường.
Nhược điểm:
-
Mất nhiều thời gian để đánh giá độ tin cậy của các mức tính tăng trưởng khác nhau (Các chỉ số tăng trưởng có đúng thật hay không? Hay do nhiễu thông tin?). Việc này khiến các NĐT gặp khó khăn trong việc kiểm định độ tin tưởng của doanh nghiệp đó.
-
Có thể phải mua cổ phiếu cao hơn nhiều so với giá trị thực của nó hay sự tăng trưởng dự kiến có thể không bao giờ thành hiện thực.
Thể hiện ở ngay tên gọi, trường phái đầu tư tăng trưởng đòi hỏi NĐT phải có kiến thức, có thâm niên cao trong lĩnh vực đầu tư. Trường phái này phù hợp với các NĐT ngắn hạn hay nhà đầu cơ.
3. Trường phái đầu tư lướt sóng (đầu tư theo “tin tức”)
Có thể nói tin tức luôn được coi là vũ khí quan trọng bậc nhất trong bất kỳ lĩnh vực nào. Một thông tin tốt có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao. Đồng thời một thông tin xấu cũng có thể kéo giá cổ phiếu xuống thấp. Việc xác định đúng thông tin và biết được thông tin đó trước so với đám đông bạn sẽ có được chiến lược đầu tư phù hợp và hiệu quả.
NĐT theo trường phái đầu tư theo sóng thị trường hoạt động như vậy.
Vậy trường phái đầu tư giá trị có ưu điểm, nhược điểm gì?
Ưu điểm:
-
Tập trung nghiên cứu giá trong khi các trường phái còn lại nghiên cứu rất nhiều yếu tố khác.
-
Tối ưu hơn 2 phương pháp trên vì có thể vừa tìm ra công ty tăng trưởng tốt, nghiên cứu giá trị nội tại, chu kỳ tâm kỳ, chu kỳ tự nhiên.
-
Kiếm tiền nhanh hơn các kênh đầu tư khác. Con sóng diễn ra thường xuyên tạo nên nhiều cơ hội cho các NĐT. Các con sóng có thể đơn giản hình thành từ các chính sách, tin tức, con người hoặc từ bản thân mỗi NĐT. Tần suất diễn ra sóng nhiều và lặp lại. Chỉ với những biến động nhỏ, NĐT cũng có thể thu được khoản lợi nhuận cao.
-
Tiếp cận, phù hợp với mọi NĐT.
Nhược điểm:
-
Phụ thuộc lớn vào trình độ của NĐT. NĐT có kỹ năng càng tốt, hiệu quả đầu tư càng cao và ngược lại. Kỹ năng càng kém thì thua lỗ rất lớn, và lớn hơn rất nhiều so với 2 trường phái trước.
-
Liên quan đến con người, tâm lý của NĐT.
-
Dễ bị nhiễu loạn thông tin trong quá trình đánh giá giá trị cổ phiếu.
Như vậy, ta có thể thấy với trường phái đầu tư lướt sóng, không cần biết bạn là ai, bạn đầu tư theo phương pháp gì, chỉ cần bạn nắm rõ kiến thức về xu hướng, chắc chắn bạn sẽ thành công.
4. Để thành công trên thị trường chứng khoán, cần đầu tư như thế nào?
Hiện nay, trên thị trường chủ yếu là giao dịch nhanh và ngắn hạn, để giao dịch nhanh, bí quyết chiến thắng là nắm vững và giới phân tích kỹ thuật.
Rất khó để nói trường phái đầu tư nào là trường phái đầu tư hiệu quả nhất. Quan trọng đâu là trường phái phù hợp với bạn nhất. Dù theo trường phái nào, để trở thành NĐT thành công, bạn nhất định phải là người có kiến thức, sau đó phải rèn giũa kiến thức thực tiễn trên thị trường, hãy đọc thật nhiều sách, tìm cho mình trường phái phù hợp với bản thân.
Xem thêm:
Hướng dẫn cách đọc bảng giá chứng khoán cho người mới bắt đầu
Hy vọng qua những kiến thức trên, libra24h.com đã giúp các bạn hiểu rõ hơn về các trường phái đầu tư chứng khoán. Chúc bạn tìm ra được trường phái đầu tư phù hợp với bản thân.
Nguồn: Tổng hợp
Chi Nguyễn
