Trên thị trường tiền điện tử, các thành phần tham gia cực kỳ đa dạng, từ những nhà đầu tư nhỏ lẻ đến những tổ chức đầu tư có quy mô khổng lồ. Thông thường, các nhà đầu tư thường gọi những tổ chức đầu tư lớn hay những nhà đầu tư có vốn lớn là Whale (cá voi). Tuy nhiên, không phải ai cũng hiểu rõ thuật ngữ này.
1. Cá voi trong thị trường tiền điện tử
Tại Việt Nam, cộng đồng nhà đầu tư tiền điện tử thường dùng thuật ngữ cá voi, cá mập để chỉ về “Whale”. Khi xem qua một vài trang tin tức, bạn sẽ thường bắt gặp các cụm từ như: tâm lý cá mập, cá mập Bitcoin, cá mập thao túng thị trường,…
Nhưng so với nguyên bản tiếng anh chúng ta sẽ thường gặp cụm từ Whale crypto, Whale Bitcoin. Có nghĩa là cá voi tiền điện tử, cá voi Bitcoin. Còn “cá mập” có lẽ là hình ảnh đến từ Shark Tank. Vì vậy, trong nội dung bài viết, tôi xin sử dụng từ cá voi cho đúng nguyên bản.
Cá voi là khái niệm để chỉ một nhà đầu tư sở hữu vốn lớn, từ trên 1,000 đồng coin. Đây là một số lượng để họ có thể ảnh hưởng ít nhiều đến thị trường.
Ví dụ: Cá voi Bitcoin là những nhà đầu tư có ví cá nhân từ 1,000 BTC trở lên. Để trở thành cá voi Bitcoin có hai cách. Hoặc là bạn đã mua Bitcoin từ rất sớm, khi nó rẻ hơn hiện tại. Hoặc là bạn có một nguồn vốn đầu tư khổng lồ để mua trong hiện tại.
Để theo dõi số lượng các voi, hãy tham khảo trang thống kê bitinfocharts. Trong đó có đề cập đến 5 loại tài sản được quan tâm nhiều như Bitcoin, Ethereum, XRP, Litecoin, Bitcoin Cash.
2. Tâm lý cá voi
Phần lớn cá voi trong thị trường tiền điện tử sẽ đầu tư để nắm giữ lâu dài (hold). Chỉ có một số cá voi mua thấp và bán cao trong ngắn hạn. Về điều này, chúng ta có thể dễ dàng nhận ra cá voi Bitcoin.
Vào lúc Bitcoin mới được biết đến thông qua Whitepaper, giá Bitcoin chỉ khoảng 0.2 USD. Đến năm 2011, lần đầu tiên BTC đạt mức 1 USD, tương đương giá trị đô la Mỹ. Đến cuối năm 2017, một BTC gần bằng 20,000 USD. Và đến hiện tại, giá Bitcoin hôm nay quanh mức 60,000 USD.
Trên thực tế, nhiều địa chỉ cá voi không hoạt động 7 – 10 năm bắt đầu dịch chuyển BTC trong đầu năm. Điều này chứng minh, họ xem danh mục đầu tư mạo hiểm này cần nhiều thời gian để chốt lời khủng.
Thứ hai, những nhà đầu tư cừ khôi luôn tuân thủ “Hãy tham lam khi người khác sợ hãi”. Khác với tâm lý dễ bị tác động của những nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tâm lý cá voi khá vững vàng và họ biết các nắm bắt thời cơ.
Điển hình như Elon Musk và tập đoàn Tesla. Theo giả thuyết, Tesla đã mua Bitcoin trước khi Elon Musk nói về khoản đầu tư 1.5 tỷ USD. Ngay sau đó, giá Bitcoin tăng mạnh và khả năng cao Tesla đã có lợi nhuận vào lúc đó.
Một điểm khá nổi bật là cá voi biết cách điều phối thị trường. Trong thị trường tiền điện tử, cách nhà đầu tư nhỏ lẻ thường làm là theo dõi dấu bơi của cá voi. Bạn có thể thấy, trang twitter của những nhà đầu tư lớn đều nhận lượng theo dõi đáng kể.
3. Cách cá voi thao túng thị trường
Thị trường đầu tư Bitcoin là một trò chơi có tổng lợi ích bằng không (zero-sum game). Mỗi một trader có lời thì cũng có một trader khác đang phải chịu khoản lỗ tương tự. Nếu bạn trade coin kiếm được lợi nhuận khủng từ thị trường thì cũng có nghĩa là có người phải rời thị trường với hai bàn tay trắng.
Lợi nhuận cũng chịu ảnh hưởng lớn từ vốn hóa thị trường. Nếu như ở giai đoạn uptrend, dòng tiền mới đổ vào nhiều thì bất kỳ trader cũ cũng có lời, lời ở đây là từ tiền của trader mới đổ vào. Tuy nhiên, vào giai đoạn downtrend thì không dễ dàng như vậy, phần lớn trader nhỏ và vừa đều phải chịu lỗ. Vậy khoản tiền lỗ của bạn chảy đi đâu? Tất nhiên là vào tay những trader có vốn lớn (cá mập) và cực lớn (cá voi), những người đủ sức thao túng thị trường theo ý họ để thu lợi nhuận bất kể giai đoạn nào.
Từ đó, một giả thuyết được mọi người tán thành nhiều là: cá voi năm bắt tâm lý thị trường tốt, lợi dụng tâm lý FOMO. Khi một địa chỉ cá voi tạo nên một xung lực bằng việc vào lệnh với vốn lớn. Tiền điện tử tăng giá và nó kích thích tâm lý “sợ bỏ lỡ cơ hội”.
Ngoài ra, việc các cá voi liên tục nhắc đến một tiền điện tử nào đó cũng sẽ khiến nhà đầu tư nhỏ mua theo. Điển hình là người tạo được hiệu ứng như Elon Musk, Michael Saylor.
Bên cạnh đó, họ dựa trên kinh nghiệm phân tích thị trường cũng như dự đoán đúng hướng đi của coin. Có nhiều người cho rằng, khi một địa chỉ bán một số lượng lớn tiền điện tử. Những người khác nhận thấy thị trường giảm giá nên bán để cắt lỗ. Điều này tạo nên tâm lý sợ hãi khiến nhiều người bán theo và giá giảm mạnh.
Vì vậy, nếu một xu hướng giảm giá được tạo bằng cách này. Các cá voi crypto có thể cân nhắc về việc bắt đáy để vào lệnh mua. Khoảng lợi nhuận từ chênh lệch có thể tiếp tục vào việc tái đầu tư. Vì vậy, những nhà đầu tư nhỏ cần phân tích liệu thị trường downtrend hay cố tình tạo xu hướng giảm?
Kết lại, những nhà đầu tư nhỏ nên quan sát và phân tích hướng dịch chuyển của cá voi. Việc này có thể hạn chế bị cuốn vào tâm lý Fomo. Đồng thời, việc tập luyện phân tích thị trường sẽ là một kỹ năng bổ ích. Hãy theo dõi Libra24h.com để có thêm nhiều bài viết hơn nhé.
Xem thêm:
Nguồn: Tổng hợp
Hà Thương
