Cùng với sự lên ngôi của DeFi và DEX, IDO cũng nhận được sự chú ý rất lớn của cộng đồng tiền mã hóa. Hiện nay đã có rất nhiều dự án mở bán token theo IDO và mang lại lợi nhuận tương đối hấp dẫn cho người tham gia. Vậy IDO là gì? Hãy cùng Libra24h.com tìm hiểu qua bài viết này nhé!
1. IDO là gì?
IDO là từ viết tắt của Initial DEX Offering – Phát hành coin lần đầu trên sàn DEX (sàn giao dịch phi tập trung).
IDO là sự kế thừa của các mô hình gây quỹ tiền điện tử khác, bao gồm cung cấp tiền xu ban đầu (ICO), cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) và cung cấp trao đổi ban đầu (IEO).
2. Phân biệt ICO, IEO và IDO
Về bản chất, cả ICO, IEO hay IDO đều tương đối giống nhau, với mục đích chung là phát hành đồng token của dự án đến với công chúng. Tuy nhiên, cả 3 hình thức này vẫn có một số điểm khác biệt chính.
| Thuật
Ngữ |
ICO (Initial Coin Offering) | IEO (Initial Exchange Offering) | IDO (Initial DEX Offering) |
| Định nghĩa | là hình thức phát hành token lần đầu tiên được bán trên thị trường. Các dự án ICO vẫn có thể huy động vốn từ cộng đồng dù chưa phát triển hoàn thiện sản phẩm, đôi khi còn đang là một ý tưởng trình bày trong Whitepaper (một tập tài liệu xác định công nghệ về một dự án ICO). | là hình thức phát hành token lần đầu tiên trên các sàn giao dịch tập trung. | là hình thức phát hành token đầu tiên trên sàn phi tập trung. |
| Mô tả | Các dự án sẽ tự phát hành token trên các mạng xã hội Crypto, cộng đồng để gọi vốn bằng cách bán ra một lượng token nhất định trong các đợt token Sales. | Các dự án phát hành token của mình trên sàn tập trung – CEX. Các sàn CEX này sẽ chịu trách nhiệm gọi vốn đầu tư cho dự án. IEO được quản lý và đại diện uy tín bởi một sàn giao dịch tiền điện tử cho một startup đang tìm cách gây quỹ bằng các token được phát hành. Sàn CEX sẽ thu phí niêm yết và tỉ lệ phần trăm token được bán trong IEO. | Các dự án phát hành token trên sàn phi tập trung – DEX. Các sàn DEX này sẽ niêm yết đó lên sàn của họ để cùng mở rộng và phát triển hệ sinh thái. Sàn DEX sẽ cung cấp, cho phép các dự án mới sử dụng tiến bộ công nghệ mới trên nền tảng sàn của họ. IDO tự tổ chức và phi tập trung, do đó nhà đầu tư không phải trả phí trao đổi.
|
| Yêu cầu về Pháp Luật | Dự án được phát triển tự do. | Các sàn giao dịch CEX sẽ được ủy quyền chịu trách nhiệm thông qua các hợp đồng thông minh | Sàn giao dịch DEX và các dự án tự chịu trách nhiệm. |
3. Vai trò của IDO
Về phía nhà đầu tư
Người dùng có thể mua và nắm giữ token của dự án tiềm năng thông qua IDO. Nếu may mắn, token có thể tăng giá nhiều lần sau lần đầu mở bán, mang lại lợi nhuận khủng cho nhà đầu tư.
Về phía dự án
- Huy động được nguồn vốn từ cộng đồng để phát triển dự án của mình.
- Nếu chọn sàn DEX phổ biến, dự án sẽ được quảng bá rầm rộ trong cộng đồng người dùng của sàn.
- Xây dựng được mối quan hệ trong hệ sinh thái của sàn DEX đó, có thể hợp tác cùng những dự án IDO tương tự.
Về phía sàn DEX
- Thu hút được lượng traffic truy cập và tăng khối lượng giao dịch cho sàn.
- Xây dựng được hệ sinh thái và mối quan hệ với các dự án tiềm năng.
- Tăng danh tiếng và mức độ phổ biến cho sàn.
4. Ưu nhược điểm của IDO
Ưu điểm
Tối ưu hóa chi phí cho dự án
Khi thực hiện ICO, IEO các dự án sẽ phải chi trả 1 khoản phí cho các sàn giao dịch và phải chờ một khoảng thời gian nhất định rồi mới được niêm yết giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Ngược lại, các dự án IDO không phải trả phí và không cần sự cho phép của bất kỳ ai vẫn có thể niêm yết giao dịch trên DEX.
Mở ra nhiều cơ hội hơn cho những dự án
Thay vì chờ đợi một sàn tập trung phê duyệt một dự án, các thành viên cộng đồng sẽ là những người trực tiếp kiểm tra dự án và token, tạo điều kiện cho các dự án nhỏ có cơ hội hợp tác với nhiều bên và kết nối chặt chẽ hơn với cộng đồng.
IDO cũng không giới hạn khối lượng mua, thời gian lưu trữ token, nhà đầu tư không cần phải thuộc nhóm đối tượng cổ đông chiến lược,… vẫn có thể có cơ hội để tiếp cận thêm nhiều token mới trên thị trường mà không cần phải hạn chế bất kỳ rào cản nào.
Đơn giản hóa trải nghiệm của người nhà đầu tư
IDO cung cấp khả năng thanh khoản và giao dịch nhanh chóng. Ngoài ra cũng có nhiều loại ví riêng được hỗ trợ, nền tảng giao dịch cũng được tích hợp nên thao tác và trải nghiệm của người dùng được đơn giản hóa. IDO đã được thiết lập mã thông báo được phép giao dịch ngay sau khi tạo lệnh, giúp các nhà đầu tư mua mã ngay khi được phát hành mà không cần phải qua nhiều thủ tục quy trình phức tạp.
Nhược điểm
Cơ hội mua được IDO rất thấp
Do việc mua được token mang lại lợi nhuận rất cao cho các nhà đầu tư nên có rất nhiều người tham gia. Thông thường, các đợt IDO sẽ có một vòng gọi là Whitelist để chọn ra những người may mắn có cơ hội mua được token ở giá public sale. Tuy vậy, tỉ lệ trúng whitelist lại cực kỳ thấp do số lượng người được chọn có giới hạn.Vì vậy, tỷ lệ cạnh tranh rất cao.
Cơ chế whitelist không thực sự minh bạch
Việc có nhiều người sử dụng tool, bot, để gian lận khi thực hiện whitelist nhằm tăng khả năng được whitelist đã khiến cho cơ chế whitelist trở nên mất công bằng.
Rủi ro khi hold coin để tham gia dự án IDO
Để tham gia IDO, bạn sẽ phải hold một lượng token nhất định của nền tảng thực hiện IDO. Vì vậy, bạn sẽ phải đối mặt với rủi ro, nếu hụt whitelist mà giá token nền tảng sụt giảm, bạn sẽ “thiệt đơn, thiệt kép”. Tuy nhiên, nếu như bạn vừa trúng IDO mà giá token nền tảng lại tăng nữa thì lại là “lãi kép”, do đó, rủi ro cao lúc nào cũng đi cùng với lợi nhuận lớn.
5. Tổng kết
IDO là một hình thức không còn quá xa lạ trong cộng đồng nhưng vẫn luôn đem lại những điều mới mẻ. Nhìn chung, IDO là một phương pháp mới để gọi vốn cho các dự án tiền điện tử. Chúng phụ thuộc chủ yếu vào DeFi và sự thành công của nó. So với ICO và IEO, các dự án IDO có nhiều ưu điểm hơn và có tiềm năng mang lại lợi nhuận ấn tượng cho các nhà đầu tư.
Hy vọng với những kiến thức trên, các bạn đã hiểu được những thông tin cơ bản của IDO. Libra24h.com chúc các bạn thành công!
Nguồn: Tổng hợp
Xuân Hoàng
