Hơn 50 năm qua, tập đoàn Berkshire Hathaway của Warren Buffett (NYSE: BRK.B) đã mang về lợi nhuận gần như vô song cho các cổ đông. Tuy nhà tiên tri xứ Omaha đã nhượng bớt phần quyết định cho các phụ tá trong những năm gần đây, ông vẫn giữ vai trò then chốt cho những phán quyết quan trọng tại Berkshire.
Buffet cùng ban lãnh đạo Berkshire Hathaway chiêu đãi Bill Gates bằng… sữa
Có bao giờ bạn thắc mắc về những cổ phiếu mà Warren Buffett chưa bao giờ rao bán không? Hay những cổ phiếu “phong độ” nhất của ông trong năm 2017? Vâng! Đó chính là những điều chúng ta sẽ bóc tách trong bài này.
Theo hồ sơ 13-F gần nhất của Berkshire gửi cho Ủy ban chứng khoán và thị trường chứng khoán (SEC), danh mục đầu tư của công ty hiện bao gồm 46 cổ phiếu. Vì thực tế là Buffett yêu thích những doanh nghiệp lớn, vững chãi, bạn sẽ không tìm thấy những “kỳ lân công nghệ”. Dẫu vậy, danh mục đầu tư của ông vẫn duy trì một số mã cổ phiếu tăng trưởng vững chắc vào năm 2017 sau đây.
Xem thêm: Cổ phiếu là gì? Đặc điểm của cổ phiếu và lợi ích rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu
1. Moody’s Corporation
Moody’s Corporation (NYSE: MCO), chắc hẳn không cần phải giới thiệu thêm nữa, nổi tiếng với dịch vụ xếp hạng tín dụng trái phiếu từ công ty con là Moody’s Investor Service. Trong khi chúng ta biết đến tên tuổi công ty, thường nghiên cứu về sự đánh giá các công ty trên thị trường chứng khoán, trên khắp các nhật báo, thì không nhiều người coi Moody là một cổ phiếu đầu tư thực sự.
Warren Buffett là một trong số ít các nhà đầu tư sở hữu khá nhiều cổ phiếu của Moody’s. Đến 31/3, Berkshire sở hữu 24,67 triệu cổ phiếu của công ty xếp hạng này, trị giá 3,29 tỷ đô theo giá hiện tại. (Nguồn: Mẫu 13F, SEC, cập nhật vào 26/7/2017)
Moody’s hoạt động trong một ngành công nghiệp ít cạnh tranh. Ngoài nó ra, thị trường xếp hạng tín dụng trái phiếu chỉ có hai đối thủ: Fitch Ratings Inc. và Standard & Poor’s Financial Services LLC. Bản chất độc quyền của ngành xếp hạng tín dụng giúp các công ty trong ngành có thể kiếm được lợi nhuận cao hơn so với môi trường cạnh tranh hoàn hảo.
Moody’s là cổ phiếu “phong độ” nhất của Berkshire Hathaway năm 2017.
2. Apple Inc.
Cổ phần của Berkshire trong Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) lần đầu tiên được tiết lộ vào tháng 5/2016. Vô cùng ngạc nhiên, bởi Buffett được biết đến như một nhà đầu tư nói không với công nghệ, hơn nữa ở thời điểm đó, cổ phiếu Apple rơi vào tình trạng im hơi lặng tiếng.
Kể từ thời điểm đó, Berkshire tiếp tục mua vào cổ phần của gã khổng lồ công nghệ này. Những cổ phiếu quả không làm nhà tiên tri thất vọng. Chỉ trong năm 2017, cổ phiếu của Apple tăng 32,5%. Ấn tượng hơn nữa khi Apple là công ty lớn nhất thế giới, với thị phần trên 800 tỷ đô.
Apple là cổ phiếu trả cổ tức. Mặc dù con số tỷ suất cổ phiếu 1,64% có thể không nhiều, nhưng lưu ý rằng còn rất nhiều cơ hội cho tăng trưởng. Công ty này kiếm được thu nhập ròng là 5,46 đô la mỗi cổ phiếu pha loãng* trong nửa đầu năm tài chính 2017. Trong thời kỳ này, cổ tức trên mỗi cổ phần là 1,14 đô la Mỹ. Dẫn đến tỷ lệ thanh toán (payout ratio) chỉ hơn 20%. Kết hợp với thực tế là Apple tích lũy một lượng lớn tiền mặt sau nhiều năm, đồng nghĩa với điều tốt nhất vẫn còn “chờ đợi” các nhà đầu tư sở hữu cổ phần của Apple.
*Các doanh nghiệp phát hành thêm trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu phát hành thêm, các quyền mua sau này được quyền chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông tương lai. Khi đó, ESP của doanh nghiệp sẽ thay đổi, do số lượng cổ phiếu phổ thông tăng lên đột biến nhưng lại không có dòng tiền thêm chảy vào.
3. Visa Inc.
Warren Buffett đã đặt ra thuật ngữ Moat – Con hào kinh tế, ám chỉ lợi thế cạnh tranh của một công ty, bảo vệ khỏi sự tấn công từ các công ty khác trong ngành. Và khi nói đến những những con hào kinh tế, hiếm có công ty nào có con hào vững chắc và rộng lớn như Visa Inc (NYSE: V).
Visa là công ty chuyên về công nghệ thanh toán và nổi tiếng với thẻ tín dụng mang thương hiệu “Visa”. Muốn gia nhập vào ngành công nghiệp thẻ tín dụng không hề dễ dàng vì kết nối với hàng triệu khách hàng và doanh nghiệp cần đầu tư không xiết thời gian lẫn tiền bạc. Đó là lý do tại sao trên toàn thế giới, lĩnh vực này chỉ có 4 công ty chính: Visa, Mastercard Inc (NYSE: MA), American Express Company (NYSE: AXP) và Discover Financial Services (NYSE: DFS).
Visa chiếm vị thế anh cả trong ngành. Đến cuối năm 2016, Visa đã có 335 triệu thẻ giao dịch. Bằng tổng số MasterCard (200 triệu), American Express (47.5 triệu) và Discover (51.4 triệu) hợp sức lại.
Công ty cũng có biểu hiện tốt về mặt tài chính. Báo cáo thu nhập gần đây nhất của Visa cho thấy doanh thu thuần từ hoạt động kinh doanh của công ty tăng 26% so với năm ngoái, nâng lên thành 4,6 tỷ đô. Phần lớn dựa vào việc mua lại Visa Europe. Lưu lượng thanh toán tăng 38% so với năm trước. Kết quả kinh doanh cũng được cải thiện; thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Visa tăng 26% so với cùng kỳ năm trước.
Báo cáo thu nhập uy tín là chất xúc tác cho cổ phiếu của Visa. Tính từ đầu năm, cổ phiếu đã tăng 28,4%. Công ty của Buffett sở hữu 10,56 triệu cổ phiếu của tập đoàn thẻ tín dụng. Tính theo giá hiện thời, chúng trị giá 1,06 tỷ đô.
4. Southwest Airlines
Triển vọng của Buffett đối với ngành hàng không không phải lúc nào cũng thuận lợi. Nhưng vào năm 2016, nhà tiên tri xứ Omaha quyết định đổ hàng tỷ đô vào cổ phiếu ngành hàng không. Một trong số đó là Southwest Airlines Co (NYSE: LUV).
Đầu năm nay, Buffett tiết lộ rằng ông đã tăng số cổ phiếu tại Southwest Airlines lên khoảng 10%. Đến cuối quý I, Berkshire sở hữu 47,66 triệu cổ phiếu LUV, chiếm khoảng 8% cổ phần của công ty.
Lý do Buffett quyết định cân nhắc lại cổ phiếu hãng hàng không là sự hợp nhất ngành. Trong một thập kỷ qua, 9 hãng hàng không lớn ở Mỹ giảm xuống còn 4. Với sự cạnh tranh ít hơn, mỗi tay chơi hiện tại có cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn. Giá cổ phiếu của Southwest Airlines tăng 19,3% kể từ đầu năm. Công ty có tỷ suất cổ tức là 0,84%.
5. American Express
Tuy American Express không nổi trội như anh cả Visa trong thế giới thẻ tín dụng, Buffett vẫn yêu thích nó. Trên thực tế, với 151,61 triệu cổ phiếu trị giá khoảng 12,97 tỷ đô, American Express Company (NYSE: AXP) hiện đang xếp vị trí thứ 5 trong những cổ phiếu Buffett nắm giữ theo giá trị thị trường.
Một điều khiến cổ phiếu American Express đáng giá với các nhà đầu tư thu nhập là cổ tức. Công ty hiện đang trả cổ tức hàng quý là 0,32 đô la mỗi cổ phần. Điều này đồng nghĩa với tỷ suất cổ tức hàng năm là 1,5%, cao hơn cả Visa và Mastercard. American Express cũng thể hiện phong độ trên giá cổ phiếu. Tính từ đầu năm đến nay đã tăng 15,2%.
Nhóm cổ phiếu “phong độ” khác
Lưu ý rằng bảng trên chỉ bao gồm những công ty chia cổ tức “phong độ” nhất. Và bên cạnh các công ty chia cổ tức – chiếm phần lớn danh mục đầu tư của Warren Buffett, thì những cổ phiếu không phải trả cổ tức của Berkshire cũng đạt “phong độ” cao trong năm 2017.
Một trong số đó là Verisign, Inc. (NASDAQ: VRSN), một công ty về cơ sở hạ tầng mạng, cung cấp tên miền và các dịch vụ bảo mật Internet. Berkshire sở hữu 12,94 triệu cổ phiếu của Verisign vào cuối quý I với giá trị thị trường hiện tại là 1,31 tỷ đô. Cổ phiếu đã tăng lên 33% kể từ đầu năm 2017.
Ngoài ta, không thể không kể đến Charter Communications, Inc. (NASDAQ: CHTR). Charter Communications là một công ty truyền thông băng thông rộng cung cấp dịch vụ TV, Internet, điện thoại và dịch vụ kinh doanh dưới thương hiệu “Spectrum”. Công ty của Buffett sở hữu 9,44 triệu cổ phiếu CHTR tính đến cuối quý I, trị giá 3,28 tỷ đô. Tuy Charter Communications không trả cổ tức, tính từ đầu năm cho đến thời điểm này, công ty đem lại lợi nhuận 21,6% nhờ tăng giá cổ phiếu.
Xem thêm: Đầu tư chứng khoán quốc tế là gì? Nên hay không nên?
Thông qua bài viết này, libra24h.com mong rằng đã các bạn rút ra được nhiều bài học cho bản thân để áp dụng vào đầu tư cá nhân. Chúc bạn thành công!
Nguồn: Income Investors
